США: статистика по занятости доставила радость с привкусом горечи...
В пятницу, 5 июля, биржи со смешанным чувством ждали публикацию ключевых в оценке текущего состояния и перспектив американской экономики статистических данных Министерства труда США по рынку труда за предшествующий месяц, центральное место в которых занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны. С одной стороны хотелось получить убедительное подтверждение устойчивости восстановительных процессов в экономике, но это же обстоятельство неотвратимо приближало сроки начала сокращения ФРС финансовых вливаний в экономику, обеспечивавших длительное время и уверенный рост фондовых рынков.
Длящееся непрерывно вот уже около трех лет ежемесячное расширение платежных ведомостей в несельскохозяйственном секторе, в июне оценивалось в 155-165 тыс., фактический же рост оказался существенно выше предсказанных пределов и составил 195 тыс. Этот результат был еще и подкреплен серьезным пересмотром в лучшую сторону предыдущих данных по увеличению занятости в несельскохозяйственном секторе, что позволило прибавить еще 70 тыс. к суммарному увеличению рабочих мест на 324 тыс. в мае и в апреле. В целом же за 2-й квартал рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе после ревизии в среднем составил 196 тыс. в месяц, несколько уступив зафиксированным в 1-м квартале 207 тыс. Частный сектор приплюсовал в июне 202 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 175 тыс. и после скорректированных до 207 тыс. со 178 тыс. данных предыдущего месяца. Тогда как государство, осуществляя взятые на себя обязательства по сокращению бюджетных расходов, уволило в основном на региональном уровне 7 тыс. служащих.
В то же время, безработица, вопреки ожидавшемуся снижению до 7.5%, осталась на прежнем уровне в 7.6%, поскольку увеличилась численность вошедшего в трудоспособный возраст населения, а часть граждан возобновила поиски работы в условиях вроде бы идущей на поправку экономики. Это подтверждается и июньским ростом показателя Participation rate, фиксирующего долю рабочей силы в общей численности взрослого населения, до 63.5% с 63.4% в мае. Тревожным же звонком в отчете Минтруда США стало то, что в июне подскочила до 14.3% с 13.8% в мае альтернативная мера измерения безработицы U6, которая учитывает тех людей, кто желает устроиться на полную ставку, но не имеет никакой работы или вынужден трудиться на условиях частичной занятости. Несмотря на позитивную в целом тенденцию, рынки труда реанимируются все же довольно инертно и при текущих темпах восстановления занятости потребуется несколько лет для возвращения уровня безработицы к предкризисным значениям.
Средняя продолжительность рабочей недели в соответствии с прогнозами осталась неизменной и составила 34.5 часа. Средний же почасовой доход увеличился за месяц на максимальную с конца прошлого года величину 0.4% до 24.01 долларов, по сравнению же с прошлым годом он вырос на 2.2%, что является наивысшим показателем за почти двухлетний период.
Биржи в моменте импульсивно отреагировали на утреннюю позитивную статистику по занятости уверенным подъемом, однако затем возобладал пессимистический настрой в связи с тем, что улучшение ситуации на рынках труда прибавляет решительности ФРС и ускоряет неминуемое перекрытие обширных денежных потоков, и фондовые индексы кратковременно оказались на отрицательной территории. Уныние, тем не менее, длилось недолго и рост котировок акций вскоре возобновился, поддержанный неизменностью монетарной политики ЕЦБ и Банка Англии и успокоительными речами их представителей. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в пятницу с приличной выгодой, что позволило ей добиться значительного выигрыша и по итогам укороченной в связи с празднованием Дня Независимости недели.
Индекс Dow Jones industrial average повысился на 147.29 пунктов или 0.98% до 15135.84 пунктов, рост за неделю составил 1.5%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 16.48 пунктов или 1.02%, закрывшись на уровне 1631.89 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.6%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 35.71 пунктов или 1.04% до значения 3479.38 пунктов, прибавив в течение недели 2.2%.
В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (27). Наибольшего успеха добились ведущая в США компания сервисного обслуживания кредитных карт American Express (+2.32%) и один из столпов финансовой системы JPMorgan Chase (+2.31%). Вслед за ними расположились инновационно-производственный лидер 3M (+1.91%) и крупный индустриальный холдинг United Technologies (+1.90%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стала самая разветвленная в мире ресторанная сеть McDonald’s (-0.49%).
Одна из крупнейших по объемам страхования жизни в США корпорация Lincoln National выиграла 5.4% в связи с ростом доходности гособлигаций, в которые, наряду с другими активами, страховые компании инвестируют полученные от клиентов средства для обеспечения будущих выплат.
Акции производителя популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорации Apple лишились 0.8% вследствие предъявленного иска со стороны Бостонского университета, который утверждает, что запатентованные им в 1997 г. технологии незаконно используются Apple при изготовлении своей продукции.
Специализирующийся на разработке и производстве винтажных предметов мебели и декора Restoration Hardware Holdings убавил 1.7% в результате просочившейся информации о намерении группы крупных акционеров компании реализовать часть своих акций.
Один из лидеров компьютерной индустрии Dell отступил на 2.1% после того, как информагентство Bloomberg сообщило о том, что потенциальные покупатели компании - ее учредитель и глава Майкл Делл в партнерстве с инвестиционной фирмой Silver Lake не готовы поднять первоначально предлагаемую цену за акции в 13.65 долларов.
Жилищно-строительные компании в пятницу потерпели неудачу из-за опасений инвесторов скорого ужесточения ФРС монетарной политики ввиду уверенного роста новых рабочих мест. Акции Lennar, D.R. Horton и PulteGroup снизились соответственно на 4.0%, 3.2% и 2.9%.
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в августе по итогам торгов на COMEX снизилась на 39.20 долларов или 3.1% до значения 1212.70 долларов за тройскую унцию.
Золото упало в цене в результате значительного усиления доллара в отношении всех конкурирующих резервных валют после того, как позитивные данные по росту занятости увеличили вероятность того, что ФРС в недалеком будущем прибегнет к сокращению объемов финансового стимулирования экономики. По итогам же 3-й подряд убыточной недели драгметалл потерял 0.9%.
Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в августе по итогам торгов на NYMEX повысилась на 1.98 долларов или 2% до уровня 103.22 долларов за баррель.
Нефть подорожала в связи с опасениями срыва ее поставок из ближневосточного региона из-за усиления столкновений в Египте и в Сирии и в фарватере общего подъема американских фондовых и товарно-сырьевых рынков, положительно отреагировавших на статистику по труду. В целом же за неделю стоимость нефти подскочила на 6.9%, что явилось наибольшим выигрышем с 25 февраля 2011 г.