США: ралли растянулось на 7 недель
Пятница, 14 января, была весьма насыщена разнообразными и разнополярными данными американской макроэкономической статистики и корпоративной отчетности, иллюстрирующими несбалансированность восстановительных процессов в набирающей обороты экономике.
Так, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в январе снизился до минимального с ноября значения 72.7 пунктов при ожидавшемся повышении до 75.4 пунктов с 74.5 пунктов в декабре. Рождественский сезон в декабре, зафиксировавший увеличение розничных продаж на 0.6% вместо предполагавшихся 0.8%, закончился и простые американцы вернулись к планированию приобретения материальных благ с оглядкой на все еще высокую безработицу и не слишком смягченные условия кредитования.
Промышленное производство в декабре выросло на максимальную за 5 месяцев величину 0.8%, превысив прогнозировавшиеся 0.5% и предыдущее повышение на 0.4%. В то же время, производственные запасы в ноябре увеличились в меньшем, чем ожидалось, и отмечалось месяцем ранее объеме.
В фокусе внимания оказался также и индекс потребительских цен в декабре, выросший наибольшим образом с июня 2009 г. - на 0.5% при ожидавшихся 0.4% и после 0.1% в ноябре. Однако без учета продуктов питания и энергоносителей повышение потребительских цен осталось на уровне ноябрьских 0.1%, что позволяет рассчитывать на сохранение ФРС стимулирующих экономику низких процентных ставок и в дальнейшем, до появления серьезного инфляционного давления.
В свою очередь, мировой фон был насыщен негативными событиями. Китай в очередной раз повысил норматив обязательных банковских резервов (на 50 базисных пунктов) в целях обуздания инфляции. А международное рейтинговое агентство Fitch снизило кредитный рейтинг Греции на 1 пункт с BBB- до BB+ при негативном прогнозе развития ситуации, низведя статус эмитируемых правительством этой страны долговых бумаг до уровня "мусора".
Главным же драйвером динамики рынков в пятницу стала отчетность одного из столпов финансовой системы банка JPMorgan Chase, чья квартальная прибыль выросла на 47%, существенно превысив консенсус-прогноз аналитиков. В связи с этим банк надеется на положительное решение ФРС по увеличению размера квартальных дивидендов и планирует начать выкуп своих акций.
В пестрой картине макроэкономических данных, корпоративной отчетности и новостей инвесторы предпочли сфокусироваться на сильных их компонентах. Поэтому рынки продемонстрировали довольно уверенный рост и триада основных фондовых индексов завершила день с приличной выгодой и продлила выигрышную серию до 7 недель. При этом индекс Dow Jones финишировал на высшей с июня 2008 г. отметке, индекс S&P 500 добился лучшего результата с августа 2008 г., а индекс Nasdaq достиг максимального уровня с ноября 2007 г.
Индекс Dow Jones industrial average повысился на 55.48 пунктов или 0.47% до 11787.38 пунктов, рост за неделю составил 1%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 9.48 пунктов или 0.74%, закрывшись на уровне 1293.24 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.7%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 20.01 пунктов или 0.73% до значения 2755.30 пунктов, прибавив в течение недели 1.9%.
В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало большинство компаний (21). Верхние строчки в списке победителей достались финансовому сектору в лице Bank of America (+3.3%) и American Express (+2.6%) благодаря успешной квартальной отчетности банка JPMorgan Chase, который, однако, сам отметился более скромным выигрышем в 1%. Главными же неудачниками торгов стали крупнейший фармацевтический концерн Merck (-1.3%), а также представители высокотехнологичного сектора Intel (-1%), несмотря на значительный рост доходов в 4-м квартале, и Verizon Communications (-0.9%).
Второй по величине американский книжный ритейлер Borders Group взлетел на 30% после того, как New York Times сообщила, что он сумел договориться с кредиторами о реструктуризации своей задолженности.
Производители микроэлектронной техники извлекли пользу из успешной квартальной отчетности лидера отрасли Intel. Акции Nanometrics, Cymer и Novellus Systems выросли соответственно на 28.8%, 13% и 12.3%.
Одна из ведущих фармацевтических компаний в области производства препаратов для лечения диабета Biodel выиграла 10% в связи с успешным проведением клинических испытаний нового инсулина ускоренного действия.
Акции образовательной коммерческой компании Corinthian Colleges повысились на 7.2%, поскольку кредитный рейтинг компании был повышен с "нейтрального" до "предпочтительного" аналитиками RBC Capital Markets.
Крупный оператор платежно-переводных сервисов, DVD-киосков и терминалов по приему монет Coinstar обвалился на 27.1%, существенно сократив прогноз квартальных доходов.
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в феврале по итогам торгов на COMEX снизилась на 26.50 долларов или 1.9% до значения 1360.50 долларов за тройскую унцию.
Золото упало в цене до минимального с 22 ноября заключительного уровня на фоне очередного увеличения в Китае норматива обязательных банковских резервов и успешных аукционов по продаже гособлигаций в ряде европейских стран, что увеличило запас прочности евро. В целом же за неделю проигрыш составил 0.6%.
Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в феврале по итогам торгов на NYMEX повысилась на 14 центов или 0.15% до уровня 91.54 долларов за баррель.
Нефть немного подорожала вследствие успешной корпоративной отчетности и роста курсов акций на фондовых рынках США, что компенсировало негативный эффект ряда американских макроэкономических данных и ужесточения монетарной политики в Китае. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость нефти выросла на 4%.