США: обвал на рынке
Материал: FinamImarkets
Во вторник, 28 августа, американские акции продемонстрировали сильнейшее снижение за последние три недели. "Широкий" индекс Standard & Poor's 500 понизился на 34,43 пункта, или на 2,4%, до 1432,36 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones Industrial Average, отражающий динамику "голубых фишек", потерял 280,28 пунктов, или 2,1%, до 13041,85. Индекс Nasdaq Composite "похудел" на 60,61 пунктов, или на 2,4%, до 2500,64 пунктов.
Всё началось с того, что ещё до открытия торгов аналитики крупного американского инвестиционного банка Merrill Lynch (NYSE:MER) (-3,86% до $72,00) понизили рекомендации по бумагам своих конкурентов инвестиционных банков Lehman Brothers (NYSE:LEH) (-6,01% до $54,28) и Bear Stearns (NYSE:BSC) (-3,37% до $108,42), а также крупнейшего банка в США Citigroup (NYSE:C) (-3,45% до $46,14) до "нейтрального" уровня с "покупать". По их мнению, сжатие ликвидности на рынке облигаций, обеспеченных активами (в том числе subprime ипотеками), проблемы на рынке высокорискованных корпоративных долгов, а также сокращение поступлений от инвестиционного бизнеса сыграют против прибылей этих финансовых гигантов. Акции этих трёх гигантов финансовой индустрии упали, не избежали этой же участи и бумаги самого Merrill Lynch.
Кроме того, вчера до начала торгов вышли интересные макроэкономические данные по США. Во-первых, индекс потребительского доверия в августе упал до 105 с 111,9 в июле, ожидалось снижение до 104. Так низко он не опускался уже два года: с момента ударившего по США урагана Катрина, разрушившего Новый Орлеан.
Во-вторых, по данным исследования S&P/Case-Shiller, цены на дома в США во втором квартале показали рекордное снижение за 20 лет (с того момента, как в рейтинговом агентстве Standard & Poor's начали проводить такие исследования), понизившись на 3,2% г/г. Спрос на дома сократился. Покупателями труднее стало получать ипотечные кредиты (ставки повысились, а требования к заёмщикам стали жёстче). Проблемы и у ипотечных кредиторов: им стало труднее привлекать средства для финансирования выдачи ипотечных кредитов. Растущее число банкротств по ипотечным кредитам возвращает дома неплатёжеспособных граждан на рынок, что ещё сильнее усугубляет ситуацию. Число непроданных, но выставленных на продажу домов выросло до 16-летнего максимума.
Вчера в самый разгар торгов (в 22:00 МСК) были опубликованы "минутки" заседания ФРС США, состоявшегося 7 августа текущего года. Из них следует, что в центре внимания ФРС по-прежнему инфляция, а не кризис "сжатия кредита". Это сообщение только усугубило общий пессимистичный настрой.
На данных о снижении цен на рынке недвижимости упали акции домостроителей, таких как ведущая компания этой отрасли в США Lennar (NYSE:LEN) (-4,66% до $27,23) и её главный конкурент – строитель D.R. Horton (NYSE:DHI) (-3,02% до $14,75).
Цена октябрьского контракта на нефть выросла на 8 центов до $72,05. На этом фоне упали акции топливно-энергетических компаний, в том числе нефтяных гиганта Exxon Mobil (NYSE:XOM) (-2,49% до $83,00) и Chevron (NYSE:CVX) (-3,10% до $84,30).
Инвесторы снова корректировали своё отношение к риску и в поисках "тихой гавани" перекладывались в государственные облигации, цены на которые выросли. Доходность по 10-летним бумагам Казначейства США упала до 4,52% с 4,57% на конец понедельника. На валютном рынке доллар вырос против евро, но упал к йене. Золото на COMEX подешевело на $2,70 до $673,50 за унцию.