США: инфляция и падающие прибыли тянут рынок вниз
Материал: FinamImarkets
В четверг, 20 сентября, американский рынок, подталкиваемый растущими ценами на нефть, слабеющим долларом и падающими прибылями Bear Stearns и FedEx, устремился вниз.
Индекс Dow Jones industrial average потерял 48,86 пункта или 0,35%, до 13 766,70 в то время, как широкий показатель S&P 500 опустился на 10,28 пункта, что составило около 0,67%, до 1 518,75. Индекс с большой долей акций высокотехнологичных компаний Nasdaq composite снизился на 12,19 пунктов или 0,46%, до 2 654,29.
Акции FedEx (NYSE: FDX), барометра состояния американского бизнеса, снизились на 2,9% до $104,45. Компания по транспортировке объявила о снижении ожидаемой прибыли. Падающий прогноз по этому показателю был продемонстрирован также ритейлером электронных товаров Circuit City Stores (NYSE:CC). Акции компании упали на 18% до $8,67.
Продолжая череду отчетов о прибыли банков с Wall Street, финансовая компания Bear Stearns (NYSE: BSC) объявила о снижении прибыли на 61% в результате кризиса на рынке subprime. Однако, несмотря на падение прибыли, представители Bear Stearns сделали заявление о том, что худшие времена компании позади, и к 2008 году она вернется к прежнему состоянию. Акции Bear Stearns упали на 0,2% до $115,46.
Goldman Sachs порадовал рынок отчетностью о прибыли компании выше ожиданий аналитиков. Однако, это не помешало акциям Goldman Sachs (NYSE: GS) упасть на 0,96% до $203,53. Бумаги всего финансового сектора следовали тенденции на понижение. Morgan Stanley (NYSE: MS) потерял 3,6% до $64,63. Акции Lehman Brothers (NYSE: LEH) упали на 2,8% до $62, 31, несмотря на хорошие показатели прибыли, объявленные ранее.
Среди участников с положительной динамикой можно выделить Oracle (NASDAQ: ORCL) и Nike (NYSE: NKE) После закрытия торгов акции компаний подорожали соответственно на 1,2% до $21,30 и на 3,6% до $60,44 ввиду более сильных, чем ожидалось показателей прибыли.
Октябрьские фьючерсы на нефть марки light, sweet crude подорожали на $1,39 до $83,32 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Уже четвертую сессию кряду цены на нефть бьют рекорды.
На рынке обмены валют доллар достиг исторического минимума против евро (1,4075 за евро) и поравнялся с канадским долларом (1,0020 за канадский доллар) впервые за 30 лет. Американская валюта также подешевела относительно иены и других мировых валют. С одной стороны, слабый доллар США положительно сказывается на экспортерах, так как товары в иностранной валюте становятся дешевле, и на их акциях экспортирующих компаний. С другой стороны, дешевая американская валюта сделает дорогим импорт и повысит инфляцию. Однако, необходимо учесть, что повышение инфляции станет лишь временным эффектом. В среднесрочной перспективе импортные товары на рынке будут вытеснены отечественными в силу своей относительной дешевизны, что, конечно, положительно скажется на торговом балансе и ВВП США.
Казначейские облигации потеряли в цене, что привело к росту доходности десятилетних долговых обязательств с 4,53% до 4,70%.
В целом динамика рынка ниже средней. На Нью-йоркской фондовой бирже подешевевшие акции численно превзошли подорожавшие в пропорции 12 к 5 при объеме торгов в 1,27 миллиардов бумаг. На бирже Nasdaq аналогичное соотношение составило 18 к 11 при объеме совершенных сделок в 1,79 миллиардов акций.