США: данные дали повод для ралли...
Симонян Дмитрий
ведущий специалист отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"
В пятницу, 1 апреля, американские статистические органы опубликовали обилие важнейших американских макроэкономических индикаторов. При всей значимости каждого из них, наибольший интерес представляли приоритетные для оценки текущего состояния и перспектив американской экономики результаты подробного обследования национального рынка труда - пакет статистических данных Министерства труда США за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны.
Длящееся непрерывно вот уже ровно пять с половиной лет ежемесячное расширение платежных ведомостей в несельскохозяйственном секторе, в марте оценивалось экспертами в среднем в 205 тыс., фактический же рост оказался выше консенсус-прогноза и составил 215 тыс. К тому же в лучшую сторону был пересмотрен февральский показатель – с 242 тыс. до 245 тыс. Частный сектор приплюсовал в марте 195 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 190 тыс. и после скорректированных до 236 тыс. с 230 тыс. данных предыдущего месяца. Государство же в рамках наметившейся в последнее время тенденции вновь увеличило число госслужащих на федеральном и региональном уровнях – на 20 тыс.
В то же время, безработица подросла до 5.0% (ожидалось отсутствие изменений) с 4.9% в феврале, поскольку увеличилась численность вошедшего в трудоспособный возраст населения, а часть граждан возобновила поиски работы в условиях вроде бы идущей на поправку экономики. Это подтверждается и мартовским увеличением показателя Participation rate, фиксирующего долю рабочей силы в общей численности взрослого населения, до 63.0% с 62.9% в феврале. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы U6, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в марте повысилась до 9.8% с 9.7% месяцем ранее.
Средняя продолжительность рабочей недели осталась неизменной и составила 34.4 часа при ожидавшемся удлинении до 34.5 часов. Средний почасовой доход повысился на 0.3% до 25.43 долларов, по сравнению же с прошлым годом он увеличился на 2.3%, что больше чем инфляция за тот же период, но недостаточно для более эффективного стимулирования развития экономики за счет ощутимого увеличения потребительского спроса.
Следом в фокусе внимания оказался другой весьма значимый показатель - индекс экономических условий в производственной сфере ISM, рассчитываемый Институтом управления поставками США, который в марте повысился до 51.8 пунктов (ожидалось 50.7 пунктов) с 49.5 пунктов в феврале и впервые за 5 месяцев расположился над отметкой в 50 пунктов, превышение которой характеризует увеличение деловой активности.
Затем был опубликован окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который хоть и отступил в марте до 91.0 пункта с 91.7 пунктов в предыдущем месяце, однако при этом продемонстрировал улучшение по сравнению с экспертным ожиданием 90.5 пунктов и предварительным значением 90.0 пунктов.
Были обнародованы еще и сведения по расходам на строительство в США, которые сократились в феврале на 0.5% при ожидавшемся расширении на 0.1% после пересмотренного их роста с 1.5% до 2.1% в январе.
Довольно благополучная в целом макроэкономическая картина обеспечила итоговый положительный исход торгов на фондовых рынках, несмотря на значительное их отступление в ранней фазе сессии по причине падения нефтяных цен. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в уверенном плюсе и добилась существенного выигрыша по итогам недели.
Индекс Dow Jones industrial average повысился на 107.66 пунктов или 0.61% до 17792.75 пунктов, рост за неделю составил 1.6%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 13.04 пунктов или 0.63%, закрывшись на уровне 2072.78 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.8%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 44.69 пунктов или 0.92% до значения 4914.54 пунктов, прибавив в течение недели 3.0%.
"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (24) финишировали в "зеленой" зоне. Наибольшего выигрыша добились один из крупнейших в мире коммерческих банков Goldman Sachs Group (+1.81%), фармацевтический гигант Merck (+1.49%) и глобальный лидер рынка потребительских товаров Procter & Gamble (+1.48%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главными аутсайдерами стали лидеры энергетической отрасли Chevron (-1.19%) и Exxon mobil (-0.75%), пострадавшие из-за резкого снижения стоимости нефти.
Биофармацевтическая компания Regeneron Pharmaceuticals подскочила на 12.4% в связи с успешным проведением клинических испытаний разработанного ею лекарства, применяемого при лечении экземы.
Крупная розничная сеть модной одежды и аксессуаров Urban Outfitters приобрела 3.6% вследствие значительного роста объемов продаж в магазинах, работающих свыше одного года.
Одна из крупнейших американских аптечных сетей Walgreens Boots Alliance прибавила 2.9% ввиду повышения целевого уровня стоимости ее акций до 100 долларов с 92 долларов аналитиками Credit Suisse Group.
Крупные авиакомпании понесли потери в результате снижения рекомендательного рейтинга по ним с "предпочтительного" до "нейтрального" аналитиками Deutsche Bank, предвидящими уменьшение общего числа деловых поездок на фоне замедления глобальной экономики. Акции United Continental Holdings, American Airlines Group и Delta Air Lines снизились соответственно на 5.3%, 3.6% и 3.4%.
Акции производителя смартфонов BlackBerry просели на 7.5% после того, как компания отчиталась в смешанных результатах при сокращении выручки из-за снижения объемов основных продаж.
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на 12.10 долларов или 1.0% до значения 1223.50 долларов за тройскую унцию.
Золото потеряло в цене, поскольку позитивные американские статданные, включая уверенный рост занятости, увеличили вероятность того, что ФРС в скором времени может осуществить следующее повышение процентных ставок. Однако по итогам недели стоимость наиболее активно торгуемых фьючерсов на золото с поставкой в июне, сменивших в этом статусе апрельские фьючерсы, осталась неизменной.
Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.55 долларов или 4.0% до уровня 36.79 долларов за баррель.
Нефть подешевела после того, как заместитель премьер-министра Саудовской Аравии Мухаммад бин Салман заявил о том, что Саудовская Аравия согласится заморозить добычу нефти только в том случае, если аналогичные действия предпримут и другие основные нефтедобывающие страны, включая Иран. Последний же собирается нарастить объемы добычи и экспорта нефти до уровней предсанкционной поры. В целом же за неделю "черное золото" потерпело убытки в 6.8%.
Длящееся непрерывно вот уже ровно пять с половиной лет ежемесячное расширение платежных ведомостей в несельскохозяйственном секторе, в марте оценивалось экспертами в среднем в 205 тыс., фактический же рост оказался выше консенсус-прогноза и составил 215 тыс. К тому же в лучшую сторону был пересмотрен февральский показатель – с 242 тыс. до 245 тыс. Частный сектор приплюсовал в марте 195 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 190 тыс. и после скорректированных до 236 тыс. с 230 тыс. данных предыдущего месяца. Государство же в рамках наметившейся в последнее время тенденции вновь увеличило число госслужащих на федеральном и региональном уровнях – на 20 тыс.
В то же время, безработица подросла до 5.0% (ожидалось отсутствие изменений) с 4.9% в феврале, поскольку увеличилась численность вошедшего в трудоспособный возраст населения, а часть граждан возобновила поиски работы в условиях вроде бы идущей на поправку экономики. Это подтверждается и мартовским увеличением показателя Participation rate, фиксирующего долю рабочей силы в общей численности взрослого населения, до 63.0% с 62.9% в феврале. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы U6, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в марте повысилась до 9.8% с 9.7% месяцем ранее.
Средняя продолжительность рабочей недели осталась неизменной и составила 34.4 часа при ожидавшемся удлинении до 34.5 часов. Средний почасовой доход повысился на 0.3% до 25.43 долларов, по сравнению же с прошлым годом он увеличился на 2.3%, что больше чем инфляция за тот же период, но недостаточно для более эффективного стимулирования развития экономики за счет ощутимого увеличения потребительского спроса.
Следом в фокусе внимания оказался другой весьма значимый показатель - индекс экономических условий в производственной сфере ISM, рассчитываемый Институтом управления поставками США, который в марте повысился до 51.8 пунктов (ожидалось 50.7 пунктов) с 49.5 пунктов в феврале и впервые за 5 месяцев расположился над отметкой в 50 пунктов, превышение которой характеризует увеличение деловой активности.
Затем был опубликован окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который хоть и отступил в марте до 91.0 пункта с 91.7 пунктов в предыдущем месяце, однако при этом продемонстрировал улучшение по сравнению с экспертным ожиданием 90.5 пунктов и предварительным значением 90.0 пунктов.
Были обнародованы еще и сведения по расходам на строительство в США, которые сократились в феврале на 0.5% при ожидавшемся расширении на 0.1% после пересмотренного их роста с 1.5% до 2.1% в январе.
Довольно благополучная в целом макроэкономическая картина обеспечила итоговый положительный исход торгов на фондовых рынках, несмотря на значительное их отступление в ранней фазе сессии по причине падения нефтяных цен. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в уверенном плюсе и добилась существенного выигрыша по итогам недели.
Индекс Dow Jones industrial average повысился на 107.66 пунктов или 0.61% до 17792.75 пунктов, рост за неделю составил 1.6%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 13.04 пунктов или 0.63%, закрывшись на уровне 2072.78 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.8%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 44.69 пунктов или 0.92% до значения 4914.54 пунктов, прибавив в течение недели 3.0%.
"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (24) финишировали в "зеленой" зоне. Наибольшего выигрыша добились один из крупнейших в мире коммерческих банков Goldman Sachs Group (+1.81%), фармацевтический гигант Merck (+1.49%) и глобальный лидер рынка потребительских товаров Procter & Gamble (+1.48%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главными аутсайдерами стали лидеры энергетической отрасли Chevron (-1.19%) и Exxon mobil (-0.75%), пострадавшие из-за резкого снижения стоимости нефти.
Биофармацевтическая компания Regeneron Pharmaceuticals подскочила на 12.4% в связи с успешным проведением клинических испытаний разработанного ею лекарства, применяемого при лечении экземы.
Крупная розничная сеть модной одежды и аксессуаров Urban Outfitters приобрела 3.6% вследствие значительного роста объемов продаж в магазинах, работающих свыше одного года.
Одна из крупнейших американских аптечных сетей Walgreens Boots Alliance прибавила 2.9% ввиду повышения целевого уровня стоимости ее акций до 100 долларов с 92 долларов аналитиками Credit Suisse Group.
Крупные авиакомпании понесли потери в результате снижения рекомендательного рейтинга по ним с "предпочтительного" до "нейтрального" аналитиками Deutsche Bank, предвидящими уменьшение общего числа деловых поездок на фоне замедления глобальной экономики. Акции United Continental Holdings, American Airlines Group и Delta Air Lines снизились соответственно на 5.3%, 3.6% и 3.4%.
Акции производителя смартфонов BlackBerry просели на 7.5% после того, как компания отчиталась в смешанных результатах при сокращении выручки из-за снижения объемов основных продаж.
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на 12.10 долларов или 1.0% до значения 1223.50 долларов за тройскую унцию.
Золото потеряло в цене, поскольку позитивные американские статданные, включая уверенный рост занятости, увеличили вероятность того, что ФРС в скором времени может осуществить следующее повышение процентных ставок. Однако по итогам недели стоимость наиболее активно торгуемых фьючерсов на золото с поставкой в июне, сменивших в этом статусе апрельские фьючерсы, осталась неизменной.
Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.55 долларов или 4.0% до уровня 36.79 долларов за баррель.
Нефть подешевела после того, как заместитель премьер-министра Саудовской Аравии Мухаммад бин Салман заявил о том, что Саудовская Аравия согласится заморозить добычу нефти только в том случае, если аналогичные действия предпримут и другие основные нефтедобывающие страны, включая Иран. Последний же собирается нарастить объемы добычи и экспорта нефти до уровней предсанкционной поры. В целом же за неделю "черное золото" потерпело убытки в 6.8%.
Все публикации про
Аналитика: обзор рынка и прогнозы