США: Бернанке заворожил рынки...

В пятницу, 26 августа, ключевыми для динамики американских бирж должны были стать макроэкономические "тяжеловесы" - пересмотренный рост ВВП США во 2-м квартале и индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Однако главная интрига дня исходила из горнолыжного курорта Джексон Хоул в штате Вайоминг, где ежегодно финансовая элита ожидает концептуальных оценок и озвучивания намерений ФРС из уст ее главы Бена Бернанке.

Макроэкономические индикаторы выглядели довольно уныло. Так, согласно второй предварительной оценке рост ВВП США во 2-м квартале составил 1.0% в годовой экстраполяции. Этот результат оказался меньше ожидавшихся аналитиками 1.1% и первичной оценки в 1.3%, но в то же время превысил зафиксированные в последней редакции 0.4% в 1-м квартале. Замедление американской экономики в первом полугодии стало следствием роста цен на продовольствие и энергоносители, ограничивавшего покупательную способность потребителей и увеличивавшего затраты предприятий, а также явилось результатом нарушения сложившейся системы поставок в связи с трагическими событиями в Японии. Несколько лучше стали выглядеть после ревизии данные потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, которые повысились во 2-м квартале на 0.4% против первоначальных вовсе удручающих 0.1%.

Опубликованный следом окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в августе немного отскочил от провального предварительного значения в 54.9 пунктов, ставшего наихудшим показателем с мая 1980 г., приподнявшись до 55.7 пунктов и не дотянув до прогнозируемых 56.0 пунктов, но при этом значительно уступил июльскому результату в 63.7 пунктов.

Однако вся эта макроэкономическая статистика служила в пятницу лишь фоном для долгожданного и приковавшего внимание всего мира выступления главы ФРС Бена Бернанке. Как всегда весьма уверенный в своей правоте и убедительно излагающий свои доводы финансовый правитель "всея Америки" сумел одновременно пресечь чаяния очередного конкретного запуска программы "количественного смягчения" и в то же время заронил надежды на возможные последующие меры по стимулированию экономики, поскольку в случае необходимости ФРС может задействовать ряд имеющихся инструментов из ее арсенала. Детальному обсуждению этих вопросов будет посвящено очередное совещание руководства ФРС в сентябре, которое ввиду важности темы будет расширено до 2 дней. Отметив более низкие темпы восстановления экономики по сравнению с ранее предполагавшимися и сохраняющуюся высокую безработицу, Бернанке возложил основной груз ответственности за это на правительство страны.

Растаявшие надежды на инжекцию очередной многомиллиардной порции "легких" денег поначалу ввергли биржи в кратковременный шок, вызвав значительный провал фондовых рынков, однако затем отказ ФРС от решительных и немедленных действий был интерпретирован в качестве благоприятного знака позитивных перспектив развития американской экономики, которым был посвящен отдельный пассаж в речи Бернанке. Этот оптимистичный посыл приободрил инвесторов и позволил всем основным фондовым индексам финишировать в уверенном плюсе, добившись значительного успеха и по итогам недели и прервав проигрышную серию 4 предыдущих недель.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 134.72 пунктов или 1.21% до 11284.54 пунктов, рост за неделю составил 4.3%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 17.53 пунктов или 1.51%, закрывшись на уровне 1176.80 пунктов, выигрыш за неделю составил 4.7%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 60.22 пунктов или 2.49% до значения 2479.85 пунктов, прибавив в течение недели 5.9%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (27). Наибольшего успеха добились флагман авиационной промышленности Boeing (+2.78%) и софтверный лидер Microsoft (+2.77%). Вслед за ними расположились с одинаковым выигрышем в 2.33% алюминиевый гигант Alcoa и инновационно-производственный лидер 3M. В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стал крупнейший мировой производитель персональных компьютеров и принтеров Hewlett-Packard (-0.84%).

Крупнейший производитель оборудования для беспроводных сетей и систем безопасности Aruba Networks взлетел почти на 20% благодаря повышению рейтинга его акций со стороны Bank of Montreal, отметившего большой потенциал роста прибыли компании.

Разработчик специализированных информационно-технологических решений для отелей, ресторанов и казино Micros Systems подскочил на 12.0% в связи с большей, чем прогнозировалось, квартальной прибылью и пересмотром рекомендаций по его акциям с "нейтрально" до "покупать" аналитиками Janney Montgomery Scott.

Крупная сеть предприятий быстрого питания Krispy Kreme Doughnuts, чьим фирменным блюдом являются горячие пончики, выиграла 9.3%, поскольку полученная ею прибыль во 2-м квартале превзошла среднерыночные ожидания.

Оператор беспроводной связи Clearwire, партнер третьего по величине в США провайдера Sprint Nextel, проиграл 9.7% вследствие вынужденной необходимости реструктуризации компании из-за тяжелого финансового состояния.

Производитель бездымных табачных изделий Star Scientific обвалился на 39.7% в результате снижения шансов достичь благоприятного исхода в затянувшейся патентной тяжбе с одним из лидеров табачной отрасли Reynolds American.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в августе по итогам торгов на COMEX повысилась на 34.30 долларов или 1.9% до значения 1794.10 долларов за тройскую унцию.

Золото подорожало в результате ослабления позиций доллара в корзине мировых валют и некоторого разочарования инвесторов, не обнаруживших в выступлении Бена Бернанке готовности незамедлительных действий по финансовому стимулированию экономики. Однако по итогам недели драгметалл потерял 3%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX повысилась на 7 центов или менее 0.1% до уровня 85.37 долларов за баррель.

Нефть незначительно прибавила в цене при отступившем долларе и на фоне выраженной главой ФРС уверенности в благоприятных перспективах восстановления американской экономики. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе сентябрьских фьючерсов на октябрьские, выросла на 3.8%.