Средства инвесторов перетекали в акции наиболее крупных российских эмитентов с госучастием

13.07.22 09:55 Новости и комментарии
Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер "Алго Капитал"

Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 0.1-1.3% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2135-2160 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2120, 2100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2170, 2180 п.

Сдержанное утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для позитивного открытия индекса МосБиржи. Позднее он способен продолжить коррекционное повышение в форме разгрузки своей накопившейся краткосрочной перепроданности.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.32%) и РТС (-1.03%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.04 руб., или на 0.07%, до уровня 58.94 руб.

В первые часы торгов локальный рынок акций отыграл явное утреннее ухудшение внешнего фона. Свою негативную роль сыграло и состоявшееся накануне обновление минимального значения рублевого индекса МосБиржи почти за 5 месяцев. В тот момент в указанном индексе сформировался негативный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного падения. Вчера этот сигнал подтвердился и усилился.

Тем не менее, под закрытие торгов индекс МосБиржи сумел существенно сократить свою внутридневную просадку. Это создает вероятность продолжения в нем краткосрочного коррекционного отскока при поддержке ситуативного улучшения состояния внешнего фона.

Среди значимых внешних рыночных сигналов надо отметить вчерашнее сильное падение цен на "черное золото". За минувшие сутки контракты на нефть сорта Brent подешевели более чем на $7 за баррель или на 6.8%. Сегодня утром они торгуются ниже знакового технического и психологического уровня в $100 за баррель.

Формальным поводом для вчерашних распродаж в нефтяных фьючерсах стали опасения новых вспышек коронавируса и вступления в состояние рецессии крупнейших мировых экономик. Кроме того, Минэнерго США понизило прогноз средней цены на нефть сорта Brent на текущий год с $107.37 за баррель до $104.05 за баррель.

Между тем, страны ОПЕК в июле увеличили добычу нефти на 230 тыс. баррелей в сутки. Тем не менее, суммарная добыча в рамках нефтяной сделки в формате ОПЕК+ все равно отстает от своей текущей квоты почти на 1.5 млн баррелей в сутки.

В целом же, в течение примерно месяца на глобальном нефтяном рынке наблюдалось заметное охлаждение спроса. Теперь среднесрочные ценовые перспективы на нем выглядят крайне неоднозначными.

На фоне весомой просадки индекса МосБиржи по итогам минувшего дня ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 6%.

Среди голубых фишек опережающим падением стоимости отличились представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -2.51%), Роснефть (ROSN RM, -3.00%), Новатэк (NVTK RM, -2.75%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.61%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.05%), Татнефть-ап (TATNP RM, -2.39%). Указанные бумаги испытали неизбежное давление на фоне вчерашней сильной просадки нефтяных котировок.

Добавим, что среднесрочным фактором риска для курса акций независимой газодобывающей компании Новатэк становится начавшееся в правительстве обсуждение возможности перевода расчетов за экспортные поставки российского СПГ на рубли.

Акции АФК Система (AFKS RM, -4.24%) подверглись распродажам на фоне новости о том, что эмитент не будет выплачивать дивиденды за 2021 год. Согласно действующей дивидендной политике предполагалась годовая выплата акционерам в размере не менее 0.41 руб. на акцию. Однако вместо этого в ходе предстоящего годового собрания акционеров предполагается утверждение изменений в дивидендную политику.

Самым заметным событием во втором эшелоне стало обвальное падение акций Petropavlovsk PLC (POGR RM, -76.98%). Их "подкосило" сообщение о том, что в отношении эмитента запущена процедура несостоятельности и о приостановке торгов этими бумагами на Лондонской фондовой бирже. Сейчас золотодобывающая компания ведет переговоры с двумя потенциальными покупателями активов. Однако с учетом размера задолженности группы средства от их продажи едва ли достанутся акционерам.

Существенно сильнее рынка торговались бумаги Газпром (GAZP RM, +1.32%), Сбербанк-ао (SBER RM, +1.74%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.56%). Как мы видим, вчера средства инвесторов перетекали в акции наиболее крупных и устойчивых российских эмитентов с государственным участием.

Стоит также отметить продолжение среднесрочного коррекционного роста стоимости депозитарных расписок OZON-адр (OZON RM, +2.38%). После IPO маркетплейса в конце 2020 года они были явно переоценены. Теперь же имеется возможность приобрести их на долгий срок по вполне адекватной стоимости.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сдержанное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2% после вчерашнего сильного спада. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...