Среднесрочный восходящий тренд на российском рынке сохраняет свою актуальность

Российские рынки сегодня приостановили рост, но значительного снижения не наблюдается. Индексы МосБиржи и РТС торгуются вблизи уровней начала дня. Замедление роста может быть связано с локальной фиксацией прибыли после заметного подъема рынка.

В пятницу инвесторы продолжают следить за новостями с Петербургского международного экономического форума. Также сегодня ожидается выступление Президента России Владимира Путина.

При этом цены на нефть пытаются развить рост после повышения накануне, а настроения на глобальных финансовых рынках преимущественно оптимистичные.

Индекс Мосбиржи достиг уровня 2800 пунктов, от которого началась локальная коррекция на фоне фиксации прибыли. При этом среднесрочный восходящий тренд сохраняет свою актуальность.

Среди позитивных новостей стоит отметить заявление Германа Грефа на полях ПМЭФ о том, что Сбер сохранит свою дивидендную политику – выплату 50% чистой прибыли. При этом другой крупный банк – ВТБ выплачивать дивиденды пока не планирует.

В лидерах роста сегодня электроэнергетический сектор. Индекс MOEXEU растет на 0,7%. Хуже рынка торгуется потребительский сектор, индекс MOEXCN снижается в пределах 0,5%.

На рынке государственного долга наблюдается заметный рост. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет почти 0,1%.

Глобальные рынки

Торги на американских рынках в четверг завершились ростом трех основных индексов. S&P500 вновь обновил максимум с апреля прошлого года.

Инвесторы ожидают завершения цикла повышения процентных ставок ФРС. Однако сам регулятор, судя по его риторике, готовит рынки к продолжению цикла ужесточения монетарной политики в этом году.

Опубликованная в четверг статистика показала рост розничных продаж в США в мае на 0,3% м/м, подтвердив слабость производственного сектора страны. В свою очередь, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июнь снизился с -10,4 до -13,7 пунктов, а промпроизводство в мае снизилось на 0,2% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 сегодня чуть подрастают, в рамках 0,1%. Сегодня ожидаются данные индексов потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь.

Межу тем, доходности по американским облигациям сегодня подрастают. Доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 3,7%.

Нефть

Нефть Brent в пятницу корректируется после значительного роста накануне, котировки находятся выше $75 за баррель.

Дальнейшее снижение и попытки роста нефти могут быть за счет снижения американской валюты, которая резко снизилась после решения ФРС США оставить ставку без изменения. Также котировки пытаются расти на оптимизме от ОПЕК, связанном с оценкой перспектив мирового производства и потребления нефти на этой неделе.

Рубль

Российская валюта сегодня продолжает укрепляться по отношению к доллару США. Рубль опустился в район 83,5.

Пока давление на рубль сохраняется из-за возможного высокого спроса на валюту со стороны иностранных компаний, уходящих из России, восстановления импорта, а также повышенных госрасходов.

Однако со следующей недели дополнительную поддержку рублю будет оказывать налоговый период. Экспортеры начнут готовиться к прохождению налогового периода, реализуя часть валютной выручки на финансовом рынке.