SPY против IWM: что лучше для инвесторов сейчас — стабильность крупных компаний или рост малых компаний?

Ключевые моменты

SPY отслеживает акции крупных компаний США и за последнее время показал более высокие доходности, чем IWM, который сосредоточен на акциях малых компаний.

IWM демонстрирует большую волатильность и более глубокое пятигодичное снижение, в то время как SPY предлагает более плавную производительность с учетом риска.

SPY более доступен, с более низким коэффициентом расходов и значительно большими активами под управлением.

И SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY), и iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT:IWM) относятся к наиболее активно торгуемым биржевым фондами в США, но каждый из них выполняет свою уникальную роль.

В то время как SPY предлагает широкий доступ к индексу S&P 500, который состоит из акций крупных компаний США, IWM отслеживает индекс Russell 2000, представляющий акции малых компаний внутри страны. Это сравнение подчеркивает, как их стоимость, производительность и риски различаются в результате.

Сводка (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

SPDR

Коэффициент расходов

0.19%

0.09%

Доходность за 1 год (по состоянию на 31 декабря 2025 года)

12.04%

16.57%

Дивидендная доходность

0.97%

1.06%

Бета (5 лет, ежемесячно)

1.30

1.00

Активы под управлением (AUM)

$72 миллиарда

$701 миллиард

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

SPY предлагает более низкий коэффициент расходов из двух фондов, и он также немного превосходит IWM по дивидендной доходности. Для инвесторов, ориентированных на расходы или доход, SPY имеет небольшое преимущество.

Сравнение производительности и рисков

Максимальное снижение (5 лет)

-31.91%

-24.50%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,259

$1,843

За последние пять лет SPY продемонстрировал более сильный накопительный рост и меньшие потери во время падений. Более высокая бета IWM и более глубокое снижение отражают его большую подверженность волатильности малых компаний.

Что внутри

SPY отслеживает индекс S&P 500, удерживая 503 акции крупных компаний США с уклоном в сторону технологий (35% активов), финансовых услуг (13%) и коммуникационных услуг (11%). Его три крупнейшие позиции — Nvidia, Apple и Microsoft — в совокупности составляют чуть более 20% активов. С почти 33-летним сроком работы, SPY является самым долгоиграющим биржевым фондом в США, предлагающим высоколиквидное, широкое покрытие американского фондового рынка.

IWM, напротив, сосредоточен на акциях малых компаний США, распределяя свои активы по 1,961 позициям, где крупнейшими секторами являются здравоохранение, финансовые услуги и технологии. Ни одна отдельная акция не доминирует, так как его крупнейшие позиции — Credo Technology Group, Bloom Energy и Fabrinet — в совокупности составляют менее 3% от общего объема активов. IWM предоставляет инвесторам диверсифицированный доступ к акциям малых компаний, которые исторически двигались иначе, чем акции крупных компаний.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Акции малых и крупных компаний могут быть отличными инвестиционными выборами, но они предлагают разные преимущества и недостатки.

Крупные компании, как правило, более стабильны — особенно в периоды волатильности. Хотя они могут сильно пострадать в краткосрочной перспективе, крупные ведущие компании с большей вероятностью восстановятся, когда рынок начнет восстанавливаться.

ETF на основе S&P 500, такой как SPY, может быть разумным выбором для инвесторов, стремящихся ограничить влияние рыночной волатильности.

Акции малых компаний, с другой стороны, могут быть более волатильными в краткосрочной перспективе. Однако они также могут быть более прибыльными, с большей потенциальной возможностью взрывного роста по сравнению с устоявшимися компаниями.

Последние несколько лет были интересными для рынка, так как многие крупные компании — такие как Nvidia, например — смогли вырасти еще больше, опередив многие акции малых компаний. SPY превзошел IWM как по 12-месячной, так и по пятилетней общей доходности, по крайней мере, отчасти потому, что его крупнейшие позиции испытали рекордный рост.

Это не означает, однако, что акции малых компаний не являются стоящей инвестицией. Вложение в несколько сегментов рынка помогает диверсифицировать ваш портфель, а покупка акций малых компаний может облегчить возможность извлечения выгоды из будущих победителей.

Просто имейте в виду, что с акцентом на малые компании IWM более подвержен ценовым колебаниям. Если вы решите инвестировать в любой из этих фондов, разумно сохранять долгосрочную перспективу и быть готовым пережить волны рыночной волатильности.

Глоссарий

Биржевой фонд (ETF): Фонд, который торгуется на фондовых биржах как акция, удерживая корзину активов.

Индексный фонд: Фонд, предназначенный для отслеживания производительности конкретного рыночного индекса, такого как S&P 500.

Крупная капитализация: Компании с относительно большими рыночными значениями, как правило, более устоявшиеся и стабильные бизнесы.

Малая капитализация: Компании с относительно небольшими рыночными значениями, часто более молодые и более волатильные бизнесы.

Коэффициент расходов: Годовая плата, которую фонд взимает с инвесторов, выраженная в процентах от инвестированных активов.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на их текущую цену, выраженная в процентах.

Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, которые фонд или управляющий контролирует.

Максимальное снижение: Наибольшее снижение стоимости инвестиции от пика до впадины за определенный период.

Общая доходность: Производительность инвестиций с учетом изменений цен плюс все дивиденды и выплаты, при условии их реинвестирования.

Секторный уклон: Когда фонд имеет относительно более высокую подверженность определенным отраслям или секторам, чем более широкий рынок.

Ликвидность: Насколько легко инвестицию можно купить или продать без значительного влияния на ее цену.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 979%* — превосходство над рынком по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 31 декабря 2025 года.

Кэти Брокман не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Bloom Energy и рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $395 и короткие колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод