Sprouts Farmers против Target: какая розничная акция сейчас имеет больше потенциала?

Sprouts Farmers Market, Inc. SFM и Target Corporation TGT могут различаться по масштабу и стратегии, но оба являются ключевыми игроками в розничной торговле. SFM, с рыночной капитализацией примерно 15,8 миллиарда долларов и более 440 магазинами, специализируется на свежих, натуральных и органических продуктах, ориентированных на потребителей, заботящихся о своем здоровье. Target управляет более 1,900 магазинами и имеет рыночную капитализацию 43,2 миллиарда долларов, предлагая продукты питания в рамках своей обширной модели универсального магазина, которая включает товары для дома, одежду и многое другое.

Оба ритейлера адаптируются к меняющемуся потребительскому ландшафту, сформированному инфляцией, поведением, ориентированным на ценность, и изменением покупательских привычек. Sprouts Farmers сосредоточен на дисциплинированном росте и специализированном розничном опыте, в то время как Target использует свой масштаб и широкий ассортимент для привлечения покупателей. Давайте подробнее рассмотрим акции, чтобы определить, какая из них сегодня является лучшей ставкой.

Аргументы в пользу Sprouts Farmers

Приверженность Sprouts Farmers к предоставлению свежих продуктов и товаров, ориентированных на здоровье, соответствует растущему спросу со стороны потребителей на более здоровые варианты питания. Общий рынок натуральных и органических продуктов питания для дома, на который ориентируется SFM, оценивается примерно в 290 миллиардов долларов в рамках общего объема в 1,6 триллиона долларов, потраченных на продукты питания дома. Его товары под собственным брендом продолжают набирать популярность, составляя 24% от общего объема продаж, с 300 новыми наименованиями, запущенными в прошлом году, что способствует лояльности клиентов. Это поддерживает прогноз SFM на полный год 2025, который включает рост чистых продаж на 12% до 14%.

Чтобы укрепить отношения с клиентами, SFM начала внедрение своей новой программы лояльности, которая уже показывает положительные результаты. Программа, протестированная в 35 магазинах в конце 2024 года, достигла уровней регистрации и сканирования выше целевых. Более широкое внедрение начнется во второй половине 2025 года, начиная с Аризоны. Sprouts Farmers также начала самостоятельно распределять свежие мясо и морепродукты через свои распределительные центры. Этот шаг обеспечивает больший контроль, повышает свежесть и оптимизирует существующие мощности цепочки поставок.

SFM планирует открыть как минимум 35 новых магазинов в 2025 году, нацеливаясь на рост примерно на 10% по числу единиц, поддерживаемый надежным портфелем из 120 утвержденных площадок и более 85 подписанных арен. Его новый формат небольшого магазина (23,000 кв. футов) поддерживает эффективное расширение с низким риском. Эти локации генерируют примерно 13 миллионов долларов в продажах в первый год и растут на 20-25% в течение четырех лет, обеспечивая доходность инвестиций в диапазоне низких и средних 30% к пятому году. Руководство видит "много белого пространства" для расширения присутствия до более чем 1,000 магазинов со временем.

Sprouts Farmers приняла многоканальную стратегию с значительными инвестициями в цифровую инфраструктуру, онлайн-заказ и доставку. Сотрудничество с Uber Eats, DoorDash и Instacart расширило его цифровой охват, при этом электронная коммерция теперь составляет 15% от общего объема продаж, что отмечает 28% годового роста в первом квартале 2025 года.

Аргументы в пользу Target

Target использует свое сильное брендовое присутствие, разнообразный портфель продуктов и расширяющиеся возможности электронной коммерции, а также растущее количество магазинов, чтобы укрепить свои позиции на рынке и обеспечить устойчивый рост. Ритейлер успешно адаптировался к меняющимся потребительским предпочтениям, расширив свои предложения как в категории необязательных, так и необходимых товаров. Придавая приоритет инновациям и интеграции технологий ИИ, компания закладывает прочный фундамент для долгосрочного успеха.

Для поддержки этого роста компания планирует открыть более 20 новых магазинов и реконструировать несколько существующих локаций в фискальном 2025 году. В дополнение к физическому расширению, инвестиции Target в доставку в тот же день, забор у тротуара и персонализированные цифровые услуги продолжают повышать удобство и лояльность клиентов. Продажи, происходящие из цифровых каналов, выросли на 4.7% в годовом исчислении в первом квартале фискального 2025 года, что отражает более чем 35% рост в доставке в тот же день благодаря Target Circle 360 и продолжающемуся росту Drive Up.

Торговая площадка Target третьих лиц, Target Plus, показала впечатляющий рост в первом квартале, с увеличением валовой товарной стоимости ("GMV") на 20%. Платформа добавила сотни новых партнеров, увеличивая как трафик, так и онлайн-конверсии. Поскольку Target ставит амбициозную цель достичь 5 миллиардов долларов GMV к 2030 году, эта торговая площадка сыграет ключевую роль в расширении его ассортимента товаров и увеличении вовлеченности потребителей.

Несмотря на эти стратегические усилия, Target выпустила осторожный прогноз на фискальный 2025 год. Теперь она ожидает низкий однозначный спад в продажах по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 1%. Теперь она предсказывает скорректированную прибыль в диапазоне 7.00–9.00 долларов на акцию, что ниже предыдущего прогноза 8.80–9.80 долларов.

Результаты первого квартала Target подчеркнули нарастающие проблемы, так как как продажи, так и прибыль не оправдали ожиданий. Компания столкнулась с постоянным давлением со стороны ослабляющегося потребительского спроса и снижения трафика в магазинах. Сравнимые продажи резко упали, что было вызвано слабостью в работе магазинов. Маржи сократились из-за увеличения уценок и более высоких затрат, связанных с цифровым выполнением и расширением цепочки поставок.

SFM против TGT: Как выглядят прогнозы?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) Sprouts Farmers за текущий и следующий фискальные годы увеличился на 42 цента и 40 центов, достигнув 5.08 и 5.69 долларов соответственно за последние 60 дней. Это предполагает годовые темпы роста 35.5% и 12% соответственно. (Смотрите Календарь доходов Zacks, чтобы быть в курсе новостей, влияющих на рынок.)

Консенсус-прогноз Zacks для EPS Target за текущий и следующий фискальные годы упал на 1.03 и 1.01 доллара до 7.51 и 8.07 долларов за последние 30 дней.

SFM против TGT: Взгляд на производительность акций с начала года

Акции Sprouts Farmers выросли на 27.4% с начала года по сравнению со снижением акций Target на 29.6%.

SFM против TGT: Оценка акций

Sprouts Farmers торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев 30.18, что ниже его медианы за год 31.28. Тем временем прогнозируемый P/E коэффициент Target составляет 12.32, ниже его медианы 14.45.

SFM против TGT: Кто сейчас лучше?

По сравнению с Target, Sprouts Farmers является более сильной ставкой в текущем розничном ландшафте. Сосредоточенное исполнение SFM, дисциплинированная стратегия расширения, устойчивая маржа и соответствие растущему спросу на продукты питания, ориентированные на здоровье и специализированные продукты, дают ей явное преимущество. В то время как Target продолжает инвестировать в инновации и омниканальные возможности, она остается уязвимой к давлению со стороны необязательных расходов. В настоящее время SFM имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как TGT в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Zacks называет #1 акцию в сфере полупроводников

Она всего лишь 1/9,000 от размера NVIDIA, которая выросла более чем на 800% с момента, как мы ее порекомендовали. NVIDIA все еще сильна, но наша новая ведущая акция в сфере чипов имеет гораздо больше возможностей для роста.

С сильным ростом прибыли и увеличением клиентской базы она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, по прогнозам, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.

Узнайте об этой акции сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Target Corporation (TGT): Бесплатный отчет об анализе акций.

Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM): Бесплатный отчет об анализе акций.

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской фирмой, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли, чтобы позволить принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем Рейтинга Zacks. Множество ресурсов для индивидуальных инвесторов доступно на сайте www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод