Спрос на акции энергетических компаний снизится
Сессию 23 августа американские фондовые площадки завершили преимущественно в красной зоне. S&P 500 опустился на 0,22%, до 4128 пунктов, Nasdaq закрылся в нуле, а Dow Jones потерял 0,47%. Четыре из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов показали положительную динамику. В лидерах роста оказались энергетические (+3,62%) и сырьевые (+0,98%) компании. Хуже рынка выглядели представители сектора недвижимости (-1,46%) и здравоохранения (-1,39%).
Moderna, Inc. (MRNA: +0,92%) представила в FDA обновленную бустерную вакцину от COVID-19 для получения разрешения на ее применение.
Intel Corporation (INTC: +0,33%) совместно с Brookfield Asset Management Inc. (BAM: +0,14%) инвестирует до $30 млрд в два завода по производству чипов в Аризоне.
APA Corporation (APA: +5,44%) открыла новые месторождения нефти на шельфе Суринама (блок 53).
Продажи новых домов в США снизились на 12,6% г/г - с июньских 585 тыс. до 511 тыс. при консенсусе 575 тыс. Эти данные подтверждают ухудшение ситуации на рынке жилой недвижимости, который находится под давлением высоких цен и удорожания жилищных кредитов. Строительство замедлилось, количество заявок на покупку жилья сокращается, все больше покупателей отказываются от сделок. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что ввод жилья в эксплуатацию за июль упал на минимумы начала 2021 года, а продажи на самом крупном - вторичном рынке демонстрируют снижение шестой месяц подряд и достигли минимального значения более чем за два года. Ухудшение ситуации на жилищном рынке негативно для продаж товаров длительного пользования.
Предполагаем также, что спрос на акции энергетических компаний в предстоящую сессию снизится, так как многие инвесторы будут фиксировать прибыль. Поводом для этого выступают новости о том, что страны ОПЕК+ могут отказаться от планов сократить добычу в ближайшее время, а соответствующее решение, вероятно, будет приурочено к возобновлению экспорта нефти из Ирана в случае подписания ядерной сделки. Кроме того, сдержанность покупателей по-прежнему связана с ожиданием выступления Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле 26 августа, что продолжит ограничивать рост рынка акций.
Доходность десятилетних трежерис накануне выросла на 1 б.п., до 3,05%, а у двухлетних упала на 5 б.п., до 3,28%. Доходность 30-летних госбондов достигла 3,25%.
Торги 24 августа на площадках Юго-Восточной Азии завершились в красной зоне. Китайский CSI 300 упал на 1,89%, гонконгский Hang Seng скорректировался на 1,20%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,49%. EuroStoxx 50 с открытия сессии теряет 0,15%.
Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $100,22 за баррель. Золото торгуется по $1746,8 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4090–4140 пунктов.
Сегодня будут опубликованы данные об объемах заказов на товары длительного пользования за июль. Прогноз предполагает их рост на 0,2% м/м после 0,3% в июне.
Индекс настроений от Freedom Finance опустился на 1 пункт, до 47.
S&P 500 продолжает корректироваться. Ближайшее сопротивление для него находится на уровне 4088 пунктов, вблизи которого проходит 100-дневная скользящая средняя. RSI вышел из зоны перекупленности, свидетельствуя об ослаблении "бычьего" импульса. MACD также сигнализирует о сломе восходящего движения.
Сегодня результаты за второй квартал представит Salesforce (CRM) - один из ведущих производителей ПО для взаимодействия бизнеса с клиентами. Консенсус Factset предполагает рост выручки компании на 21,3% г/г при снижении EPS на 30,6% и сокращении скорректированной операционной маржи на 2 п.п., до 18,4%, из-за сохраняющегося негативного эффекта от покупки Slack. Мы предполагаем, что фактическая выручка и прибыль Salesforce могут оказаться выше ожидаемых. Основанием для этих предположений служат в целом сильные квартальные результаты представителей ИТ-сектора и, в том числе, производителей ПО. Прогнозируем сохранение динамики продаж в большинстве сегментов бизнеса компании на уровне предыдущего квартала с небольшим замедлением роста. Ранее менеджмент Salesforce понизил прогноз на 2022 год из-за неблагоприятного влияния валютных курсов. Опасение вызывают лишь результаты сегмента продуктов для аналитики данных, демонстрирующего снижение темпов роста. Впрочем, руководство компании считает это временным явлением. В фокусе внимания инвесторов будет фактическая маржа и прогнозы в ее отношении. Рост бизнеса Salesforce постепенно замедляется, поэтому инвесторов все больше интересует динамика ее прибыли. В целом конъюнктура в сегменте ПО в последние месяцы была слабой, и хорошие результаты CRM способны вызывать краткосрочный интерес инвесторов к этой индустрии.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками