Sprinklr повышает прогноз по выручке до $212 млн
Sprinklr (NYSE:CXM) объявила о финансовых результатах за второй квартал 2026 финансового года 3 сентября 2025 года, при этом доход увеличился на 8% по сравнению с прошлым годом до 212 миллионов долларов, а операционная прибыль по стандартам non-GAAP достигла рекорда в 38,2 миллиона долларов. Руководство подробно рассказало о продолжающихся проблемах с оттоком клиентов и выполнением задач, но отметило значительный прогресс в операционной трансформации, крупных кадровых назначениях и обновленном фокусе на продуктах и взаимодействии с клиентами. Компания повысила свои прогнозы по операционной прибыли и доходам на весь финансовый год 2026 по стандартам non-GAAP и предоставила конкретные количественные целевые показатели на третий квартал 2026 финансового года и на весь 2026 финансовый год (non-GAAP).
Трансформация ускоряется, так как Sprinklr завершает первый этап
Ранее на телефонных конференциях было отмечено, что 2026 финансовый год является переходным годом, отмеченным структурной реорганизацией и оптимизацией операций, после нескольких лет давления обновления и технического долга. После перераспределения затрат на первом этапе руководство теперь перенаправляет ресурсы на инвестиции в рост, инфраструктуру и углубление взаимодействия с клиентами на втором этапе, при этом повторяя фокус на крупных корпоративных отношениях как основном драйвере дохода.
"На сегодняшний день мы в значительной степени завершили первый этап трансформации, который был сосредоточен на оптимизации бизнеса. Мы разработали четкую амбикулярную стратегию, внедрили новую систему управления бизнесом, оптимизировали нашу структуру затрат, перераспределили нашу модель выхода на рынок и усилили наши дорожные карты доставки продуктов. Это основа, с которой мы намерены стратегически инвестировать и эффективно управлять Sprinklr для улучшения нашего бизнеса и более качественного обслуживания наших клиентов. Учитывая масштаб этой необходимой и обширной трансформации, мы ожидали некоторые краткосрочные проблемы, особенно в первой половине этого года, поскольку мы внедрили ряд стратегических и операционных изменений, чтобы напрямую решить проблемы выполнения задач в прошлом и позиционировать компанию на долгосрочную перспективу."
-- Рори Рид, Президент и Генеральный директор
Переход от стабилизации бизнеса к инициативам роста, ориентированным на клиента, сигнализирует о намерении Sprinklr сосредоточиться на масштабируемом выполнении корпоративных задач и операционной согласованности, что может поддержать долгосрочное улучшение качества доходов и предсказуемости бизнеса.
Платформа на базе ИИ и новая ценовая модель нацелены на рост крупных предприятий
Недавние запуски включают инструмент управления обратной связью с клиентами на базе ИИ (CFM), продукты Agentic AI и обновленную ценовую модель для новых клиентов, переходя на подписные пакеты на основе мест и использования. Руководство отмечает, что внедрение ИИ-функций в предприятия приводит к увеличению затрат на хостинг. Однако они также указывают на рост коэффициента использования и улучшение восприятия ценности среди ключевых клиентов, о чем свидетельствует последовательный рост числа клиентов с миллионным доходом до 149 во втором квартале 2026 финансового года.
"Мы теперь запустили нашу новую основную ценовую и упаковочную модель для новых логотипов. Это гибридная модель, состоящая из ценового моделирования на основе мест и модели обязательств на основе потребления. Мы считаем, что эти упрощенные новые пакеты позволят нам предоставить более прозрачные условия и наборы функций, которые помогут раскрыть ценность и мощь платформы Sprinklr для наших клиентов более простым и бесшовным способом. Мы также понимаем, что компании работают над тем, чтобы определить, как успешно внедрить технологии ИИ, чтобы помочь своим командам двигаться быстрее и улучшать клиентский опыт. Инвестируя и развивая надежные функции и предложения ИИ, мы помогаем нашим клиентам осознать влияние ИИ в действительно значительном ключе."
-- Рори Рид, Президент и Генеральный директор
Переход к гибридному ценообразованию и значительные инвестиции в функции ИИ направлены на снижение сложности для крупных клиентов и добавление ценности платформе Sprinklr.
Отток и снижение доходов продолжаются, но Project BearHug показывает ранние признаки успеха
Чистая доля доходов от подписок Sprinklr оставалась на уровне 102% без изменений по сравнению с предыдущим периодом, что отражает продолжающийся отток клиентов и снижение доходов. Топ-700 аккаунтов теперь представляют почти 90% дохода, а Project BearHug — сосредоточенная инициатива по взаимодействию с клиентами — снизил количество "проблемных аккаунтов" с нескольких десятков до подросткового возраста с момента пика в мае-июне 2025 года, что является ключевым операционным показателем, отслеживаемым еженедельно.
"Когда я смотрю на проблемные аккаунты, одно из первых, что я сделал, когда пришел сюда, это запустил программу для анализа проблемных аккаунтов. У нас есть процесс каждую неделю, где мы отслеживаем это. Могу сказать, что количество проблемных аккаунтов в начале было в десятках, а теперь оно снизилось до подросткового возраста. Мы видим улучшение в отношении действительно проблемных аккаунтов, и я отслеживаю их каждую неделю. Они, вероятно, достигли пика в мае-июне, и с тех пор эта цифра потихоньку снижается. Это очень похоже на то, что я видел в других компаниях, таких как Vonage и т.д."
-- Рори Рид, Президент и Генеральный директор
Стабилизация оттока среди крупных корпоративных клиентов и снижение числа рисковых аккаунтов могут существенно улучшить будущие ставки продления, при этом операционная строгость в управлении состоянием аккаунтов становится основным рычагом для возобновления роста в будущем.
Смотрим вперед
На третий квартал 2026 финансового года руководство прогнозирует общий доход в размере от 209 до 210 миллионов долларов (рост на 4% по сравнению с прошлым годом в среднем), при этом доход от подписок составит от 186 до 187 миллионов долларов (рост на 3% по сравнению с прошлым годом в среднем) и доход от профессиональных услуг около 23 миллионов долларов (рост на 15% по сравнению с прошлым годом). Прогноз на весь финансовый год 2026 повышен до 746-748 миллионов долларов в доходах от подписок (рост на 4% по сравнению с прошлым годом в среднем) (non-GAAP), общий доход составит от 837 до 839 миллионов долларов (рост на 5% по сравнению с прошлым годом в среднем), а операционная прибыль по стандартам non-GAAP составит от 131 до 133 миллионов долларов (16% маржа в среднем). Свободный денежный поток за 2026 финансовый год прогнозируется на уровне 125 миллионов долларов, при этом третий квартал ожидается с небольшим отрицательным значением, а четвертый квартал — положительным, в то время как руководство явно указывает на ожидания "изменения" в бизнес-траектории, начиная со второй половины 2026 финансового года до 2027 года (Sprinklr отчитывается на основе финансового года).
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, имеет смысл прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,042%* — это значительно больше по сравнению с 183% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Эта статья была создана с использованием больших языковых моделей (LLMs) на основе инсайтов и инвестиционного подхода The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества ИИ. Поскольку LLM не могут (в настоящее время) владеть акциями, он не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод