SPLB и TLT оба предлагают высокую доходность дивидендов.
Ключевые моменты
SPLB предлагает более низкое соотношение расходов и положительную доходность за последние 12 месяцев, в то время как TLT снизился в цене за этот период.
TLT несет меньший риск, чем SPLB, поскольку все облигации, которые он держит, обеспечены правительством США.
Как iShares 20 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT), так и State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (NYSEMKT:SPLB) нацелены на длинный конец американского облигационного рынка, но их подходы и профили рисков различаются. TLT отслеживает государственный долг со сроком погашения более 20 лет, в то время как SPLB предоставляет широкий доступ к корпоративным облигациям инвестиционного уровня со сроком погашения более 10 лет.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
SPDR
Соотношение расходов
0,15%
0,04%
Доходность за 1 год (по состоянию на 7 февраля 2026 года)
-2,61%
0,22%
Дивидендная доходность
4,43%
5,25%
Бета
0,56
0,67
AUM
44,81 миллиарда долларов
1,22 миллиарда долларов
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
SPLB выделяется своим более низким соотношением расходов и более высокой доходностью, при этом фактически имея положительную доходность за последние 12 месяцев.
Сравнение производительности и риска
Максимальное снижение (5 лет)
-43,71%
-34,45%
Рост $1,000 за 5 лет
$585
$710
Что внутри
SPLB инвестирует в широкий набор из 2,961 долгосрочных облигаций корпоративного сектора США инвестиционного уровня, предлагая диверсификацию среди эмитентов и секторов. Некоторые из крупнейших активов включают облигации, выпущенные ведущими компаниями, такими как Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ:Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), CVS Health (NYSE:CVS) и Verizon (NYSE:VZ).
TLT, напротив, удерживает всего 47 облигаций казначейства США, все с сроком погашения более 20 лет. Эта сильная ориентация на государственный долг минимизирует риск дефолта со стороны эмитента облигаций, поскольку 100% активов имеют рейтинг AA, второй по безопасности тип облигаций.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Хотя SPLB имеет более высокую дивидендную доходность, чем TLT, ETF от BlackRock на самом деле имеет более высокие дивидендные выплаты, поскольку его цена почти в четыре раза выше, чем у SPLB (по состоянию на 8 февраля 2026 года). Но в общем, когда речь идет об облигациях с долгосрочными сроками погашения, они, как правило, будут иметь более высокие дивидендные доходности по сравнению с краткосрочными облигациями, поскольку они более чувствительны к колебаниям процентных ставок, чем краткосрочные облигации.
Долгосрочные облигации часто более чувствительны к колебаниям процентных ставок, потому что, будучи выпущенными по данной ставке, они фиксированы. Таким образом, инвесторы остаются с этой ставкой на 10-20+ лет, в то время как процентные ставки могут расти, оставляя новые облигации с более высокими ставками.
С краткосрочными облигациями, хотя их ставки также часто фиксированы, они истекают быстрее, иногда в течение нескольких месяцев, что позволяет инвесторам быть более гибкими с колеблющимися ставками. Все это способствует тому, что ETF долгосрочных облигаций не обеспечивают таких высоких доходов, как фонды, которые держат краткосрочные облигации. Но для высоких дивидендов на длительные сроки любой из ETF является подходящим выбором для инвесторов.
Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
Перед тем как купить акции iShares Trust - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и iShares Trust - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,136,601!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает результаты S&P 500, который составил 195%. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 8 февраля 2026 года.
Adé Hennis не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool рекомендует CVS Health и Verizon Communications. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод