SPGI 16 октября начинаются торги опционами.

Инвесторы компании Standard and Poors Global Inc (символ: SPGI) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 186 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов SPGI для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $250.00 имеет текущую цену заявки $1.15. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $250.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций $248.85 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций SPGI, это может быть привлекательной альтернативой, учитывая, что текущая цена составляет $419.24/акция.

Поскольку цена страйка $250.00 представляет собой примерно 40% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 96%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.46% доходности от денежного обязательства или 0.90% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Standard and Poors Global Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $250.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $430.00 имеет текущую цену заявки $32.00. Если инвестор решит купить акции SPGI по текущему уровню цены $419.24/акция, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $430.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.20%, если акции будут выкуплены по истечению 16 октября (до брокерских комиссий). Конечно, много потенциальной прибыли может быть упущено, если акции SPGI действительно поднимутся, что делает изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Standard and Poors Global Inc, а также анализ бизнес-фундаменталов важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов SPGI за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $430.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $430.00 представляет собой примерно 3% премию от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 7.63% дополнительной доходности для инвестора или 14.98% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 32%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней и сегодняшнюю цену $419.24) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по контрактам на опционы пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции, проводящие обратные выкупы, которые покупают хедж-фонды

Институциональные держатели EDN

Выбор акций Сета Клармана

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод