СПГ-бизнес поддержал результаты Sempra в 1-м квартале

Калифорнийская коммунальная компания Sempra Energy опубликовала результаты за 1-й квартал в четверг, 4 мая. Скорректированная чистая прибыль холдинга на акцию осталась практически на уровне января-марта 2022 года ($ 2,92 против $ 2,91), но с запасом превзошла консенсус рынка на уровне $ 2,77. Sempra смогла показать умеренный рост прибыли несмотря на теплую зиму и снизившееся потребление э/э и газа в Техасе, а также подскочившие процентные расходы в большинстве филиалов компании. Главными драйверами этого стали результаты филиала Sempra Infrastructure, отвечающего за управление СПГ-терминалами: прибыль здесь преимущественно увеличилась за счет повышения платы за транспортировку СПГ. 

По итогам квартала компания утвердила прогноз по скорр. EPS 2023 года в диапазоне $ 8,60-9,20, что подразумевает снижение на 3,4% (г/г) в связи с продажей в 2022 году миноритарной доли в Sempra Infrastructure. Мы оцениваем отчет в позитивном ключе и подтверждаем рейтинг «покупать» акции SRE с целевой ценой $ 167 и потенциалом 8%.