SPDR против iShares: Какой из ETF на глобальные REIT лучше купить - RWX или REET?
Ключевые моменты
RWX взимает значительно более высокое значение коэффициента расходов по сравнению с REET.
RWX сосредоточен на недвижимости вне США, в то время как REET включает как американские, так и международные активы.
REET больше и ликвиднее, с меньшим пятилетним падением.
iShares Global REIT ETF (NYSEMKT:REET) и SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (NYSEMKT:RWX) различаются в первую очередь по географической направленности и стоимости, при этом REET предлагает более широкий охват и более низкие сборы, в то время как RWX концентрируется на международных активах.
Оба фонда нацелены на акции недвижимости, но REET предоставляет глобальный портфель, охватывающий как американские, так и международные компании в сфере недвижимости, тогда как RWX сосредоточен на недвижимости за пределами США. Инвесторы, рассматривающие два варианта, могут обратить внимание на затраты, показатели эффективности и уникальные экспозиции, которые каждый из них приносит в распределение активов в недвижимости.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
SPDR
Коэффициент расходов
0.14%
0.59%
Возврат за 1 год (по состоянию на 2025-12-22)
7.6%
25.5%
Дивидендная доходность
3.71%
3.36%
Бета
1.09
0.82
AUM
$4.0 миллиарда
$295.7 миллиона
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Возврат за один год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.
RWX заметно дороже, взимая 0.59% ежегодно по сравнению с 0.14% у REET, а его дивидендная доходность немного ниже - 3.36% против 3.71%. Разница в стоимости может накапливаться со временем, особенно для крупных вложений или долгосрочных инвесторов.
Сравнение производительности и рисков
Максимальное падение (5 лет)
-32.1%
-35.9%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,254
$1,032
Что внутри
RWX сосредоточен на международной недвижимости, отслеживая компании за пределами США. Фонд включает 119 компаний, с крупнейшими позициями в Mitsui Fudosan Co. Ltd., Scentre Group и Swiss Prime Site Reg. Запущенный 19 лет назад, уклон RWX к компаниям вне США может привлечь инвесторов, стремящихся к глобальной диверсификации за пределами американского рынка.
В отличие от этого, REET предлагает более широкий охват недвижимости, включая Соединенные Штаты в своих 326 активах. Его крупнейшие позиции включают Welltower Inc., Prologis REIT Inc. и Equinix REIT Inc. Это большее количество активов может способствовать созданию более репрезентативного глобального портфеля REIT для тех, кто хочет как американское, так и международное покрытие.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
С 2014 года REET обеспечил среднегодовую общую доходность 3.8% по сравнению с 0.7% у RWX. В дополнение к этому рекорду превосходства, REET выглядит более сильным, чем RWX по ряду факторов, включая его:
число активов в три раза больше, чем у RWX
значительно большая база активов
Тем не менее, основная часть активов REET - это американские REIT, поэтому, если вы ищете фактическую международную экспозицию, RWX будет для вас гораздо лучшим решением. Однако почти треть активов RWX находится в Японии, и еще 30% связаны с Великобританией, Австралией и Сингапуром, поэтому инвесторы должны быть готовы владеть REIT в этих странах из-за их значительного распределения, если они хотят рассмотреть REIT.
В конечном итоге, я мог бы рассматривать только REET из-за множества факторов, работающих в его пользу. Однако его 70% распределение по REIT в США может сделать его менее "глобальным" REIT, чем рекламируется.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Годовая плата, в процентном соотношении к активам, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его текущей цены.
Бета: Мера волатильности фонда относительно всего рынка, обычно S&P 500.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Максимальное падение: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
Рост $1,000 за 5 лет: Конечная стоимость инвестиции в $1,000 через пять лет, включая изменения цен и дивиденды.
Активы: Индивидуальные ценные бумаги или активы, принадлежащие фонду.
Кэш-экспозиция: Доля активов фонда, хранящаяся в наличных или эквивалентах наличных, не инвестированных в ценные бумаги.
Акции недвижимости: Акции компаний, владеющих, управляющих или финансирующих доходную недвижимость.
REIT (Инвестиционный фонд недвижимости): Компания, которая владеет или финансирует доходную недвижимость и распределяет большую часть дохода среди акционеров.
Падение: Снижение стоимости от наивысшей точки фонда до его последующей наименьшей точки.
Эмитент: Компания или организация, которая создает и управляет ETF или паевым фондом.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, средний общий доход Stock Advisor составляет 972%* — это превосходство по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor на 22 декабря 2025 года.
Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Prologis. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Equinix и Prologis. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод