S&P понизило прогноз по 5 региональным банкам из-за подверженности риску CRE

Из-за опасений, связанных с кредитами на коммерческую недвижимость (CRE), прогноз по пяти региональным банкам в Соединенных Штатах был понижен S&P Global Ratings со стабильного до негативного. Рассматриваемыми фирмами являются First Commonwealth Financial Corporation, M&T Bank Corporation MTB, Synovus Financial Corp. SNV, Trustmark Corporation TRMK и Valley National Bancorp VLY.

S&P заявило: “Пересмотр негативного прогноза отражает возможность того, что стресс на рынках CRE может негативно сказаться на качестве активов и результатах деятельности пяти банков, которые имеют одни из самых высоких рисков по кредитам CRE среди банков, которые мы оцениваем”.

После краха Silicon Valley Bank и Signature Bank в начале марта 2023 года (который спровоцировал региональный банковский кризис, приведший к оттоку депозитов, несмотря на экстренные действия регулирующих органов по укреплению доверия), инвесторы начали беспокоиться по поводу подверженности региональных банков риску CRE.

CRE стал областью, где заемщики подвергались повышенному риску из-за высоких процентных ставок и низкой заполняемости.

Федеральная резервная система повысила процентные ставки самыми быстрыми темпами за последние десятилетия, чтобы сдержать устойчивую инфляцию, которая замедлила спрос на кредиты. Таким образом, рейтинговые агентства начали предупреждать, что высокие процентные ставки сделали многие банки со значительными нереализованными убытками, не отраженными в их нормативах регулятивного капитала, уязвимыми к потере доверия.

В последние дни опасения, что падение стоимости коммерческой недвижимости может нанести ущерб региональным банкам США, усилились после того, как различные кредиторы сигнализировали о напряжении в своих портфелях.

В качестве примера, в январе этого года New York Community Bancorp, Inc. NYCB, который приобрел части обанкротившегося Signature Bank, был вынужден создать более крупные, чем ожидалось, резервы по потенциально безнадежным кредитам, главным образом из-за его подверженности риску CRE. Компания шокировала акционеров, опубликовав неожиданные убытки по кредитам CRE в своих результатах за четвертый квартал 2023 года и объявив о сокращении квартальных дивидендов на 71%.

В следующем месяце NYCB начал изучать возможность продажи своего портфеля жилищных кредитов, чтобы снизить ипотечный риск на фоне растущих проблем.

Несколько недель спустя NYCB объявил о взыскании 2,4 миллиарда долларов за списание гудвилла, накопленного в результате прошлых банковских слияний, выявил “существенные недостатки” в процессе рассмотрения кредитов и быстро сменил руководителей.

В начале марта NYCB завершил сделку, которая обеспечила ему вливание капитала в размере 1,05 миллиарда долларов, после чего он объявил о планах обратного разделения акций. Однако он предпринял решительные меры для увеличения ликвидности, сократив

Источник nasdaq.com, автоматический перевод