S&P Global (SPGI) вырос на 9.8% с последнего отчета о прибыли: сможет ли он продолжить?

С момента последнего отчета о доходах S&P Global (SPGI) прошло около месяца. За это время акции выросли на 9,8%, превзойдя S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, сохранится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах или S&P Global ожидает коррекция? Сначала давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на S&P Global Inc., прежде чем перейти к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

S&P Global не дотянул до ожиданий по доходам за 4 квартал

S&P Global опубликовал смешанные результаты за четвертый квартал 2025 года, где прибыль не дотянула до консенсус-оценки Zacks, в то время как выручка превысила ее.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) SPGI составила $4.30, что чуть ниже консенсус-оценки Zacks, но на 14,1% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $3.92 миллиарда, что немного превысило консенсус-оценку и выросло на 9% по сравнению с прошлым годом.

Детали квартала S&P Global

Выручка от Marketing Intelligence составила $1.26 миллиарда, увеличившись на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка от рейтингов за четвертый квартал 2025 года выросла на 12% до $1.19 миллиарда.

Выручка от Energy Organic составила $576 миллионов, увеличившись на 6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Выручка от сегментов Mobility и Indices показала рост на 8% и 14% до $444 миллионов и $498 миллионов, соответственно.

Скорректированная операционная прибыль составила $1.90 миллиарда, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа составила 47.3%, выросла на 60 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Баланс и денежные потоки SPGI

S&P Global завершил четвертый квартал 2025 года с наличными средствами, эквивалентами наличных и ограниченными денежными средствами в размере $1.75 миллиарда по сравнению с $1.67 миллиарда в четвертом квартале 2024 года. Долгосрочный долг составил $12.37 миллиарда по сравнению с $11.39 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года.

SPGI сгенерировала $1.75 миллиарда наличных средств от операционной деятельности в квартале. Капитальные затраты составили $46 миллионов. Свободный денежный поток составил $1.6 миллиарда.

Компания вернула $6.2 миллиарда акционерам в 2025 году, включая $1.2 миллиарда в виде дивидендов и $5.0 миллиарда на выкуп акций.

Прогноз S&P Global на 2026 год

На 2026 год SPGI ожидает, что скорректированная EPS составит от $19.40 до $19.65. Консенсус-оценка Zacks для этого показателя составляет $17.85. Прогноз по росту выручки был повышен до 6-8%. Прогноз капитальных затрат компании составляет $215-$225 миллионов.

SPGI ожидает, что налоговая ставка по итогам года составит 22-23%.

Как изменялись оценки с тех пор?

С момента публикации отчета о доходах инвесторы наблюдали тенденцию к снижению пересмотра оценок.

Оценки VGM

На данный момент у S&P Global средний балл по росту C, хотя он немного отстает по баллу по импульсу с D. Акции имеют балл F по стоимости, что ставит их в самый низкий квинтиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный VGM Score D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который вас должен интересовать.

Прогноз

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Неудивительно, что у S&P Global рейтинг Zacks #4 (Продать). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

S&P Global принадлежит к отрасли ценных бумаг и бирж Zacks. Другие акции из той же отрасли, Nasdaq (NDAQ), выросли на 6.3% за последний месяц. Прошло больше месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

Nasdaq отчитался о выручке в размере $1.39 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +13.4% по сравнению с предыдущим годом. EPS составила $0.96 за тот же период по сравнению с $0.76 годом ранее.

Ожидается, что Nasdaq объявит о прибыли в размере $0.93 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению на +17.7% по сравнению с прошлым годом. В последние 30 дней консенсус-оценка Zacks изменилась на +0.2%.

Nasdaq имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать) на основе общего направления и величины пересмотров оценок. Кроме того, акции имеют VGM Score D.

Zacks называет #1 акцию в сегменте полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны вроде NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод