S&P 500 и Nasdaq достигли рекордных уровней на фоне оптимизма по поводу торговли с Китаем.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в пятницу закрылся с ростом +0.52%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +1.00%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0.39%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) выросли на +0.42%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) выросли на +0.34%.

В пятницу фондовые индексы завершили торги на позитивной ноте, при этом S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых исторических максимумов, а Dow Jones Industrials показал максимумы за последние 3.75 месяца. Позитивные новости о торговле поддержали акции в пятницу, так как США приближаются к торговым соглашениям с Китаем и другими торговыми партнерами. Акции также получили поддержку в пятницу после того, как индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана за июнь улучшился, поскольку ожидания инфляции неожиданно снизились.

Присоединяйтесь к 200K+ подписчикам: узнайте, почему бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным чтением для тысяч людей ежедневно.

Государственный секретарь США Лутник заявил, что США и Китай завершили торговое соглашение, достигнутое в прошлом месяце в Женеве, включая обязательство Китая поставлять редкоземельные материалы. Министерство торговли Китая также подтвердило соглашение и заявило, что будет рассматривать и одобрять квалифицированные заявки на экспорт контролируемых товаров, а США отменят ограничения, наложенные на Китай. Кроме того, государственный секретарь Лутник сообщил, что Белый дом имеет неотложные планы по заключению соглашений с набором из 10 основных торговых партнеров до 9 июля, когда истекает срок для взаимных тарифов. Тем временем Министерство финансов объявило о соглашении с государствами G-7, которое освободит американские компании от некоторых налогов, наложенных другими странами, в обмен на отмену предложения о «налоге мести» из налогового законопроекта президента Трампа.

Однако акции вернулись к более низким уровням в пятницу после того, как президент Трамп объявил, что прекращает все торговые переговоры с Канадой по поводу налога на цифровые услуги и угрожал ввести новые тарифы на страну в течение следующей недели. Также рост акций был ограничен после выхода слабых отчетов о личных расходах и доходах в США за май, а также сильного индекса базовой инфляции PCE за май.

Личные расходы в США за май неожиданно упали на -0.1% м/м, что хуже ожиданий роста на +0.1% м/м. Личный доход в мае также неожиданно упал на -0.5% м/м, что хуже ожиданий роста на +0.3% м/м и является крупнейшим снижением за более чем 3.5 года.

Индекс базовой инфляции PCE в США за май, который является предпочтительным показателем Федрезерва для оценки основной инфляции, увеличился на +0.2% м/м и на +2.7% г/г, что лучше ожиданий +0.1% м/м и +2.6% г/г.

Индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана за июнь был пересмотрен вверх на +0.2 до 60.7, что лучше ожиданий без изменений на уровне 60.5. Ожидания инфляции на 1 год в США за июнь были неожиданно пересмотрены вниз до 5.0%, что хуже ожиданий повышения до 5.2%. Ожидания инфляции на 5-10 лет были пересмотрены вниз до 4.0%, что хуже ожиданий без изменений на уровне 4.1%.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари заявил, что видит два снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в этом году, первое из которых может произойти в сентябре, но предостерег, что тарифы могут иметь отложенное влияние на инфляцию, и политика должна оставаться гибкой.

Отрицательным фактором для акций является предстоящий сезон отчетности, который начнется через две недели. Данные Bloomberg Intelligence показывают, что консенсус по прибыли компаний S&P 500 за 2 квартал ожидает роста на 2.8% по сравнению с прошлым годом, что является самым маленьким увеличением за два года. Кроме того, только шесть из 11 секторов S&P 500 ожидается, что покажут рост прибыли, что является наименьшим количеством с первого квартала 2023 года, согласно Yardeni Research.

Фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов на заседании FOMC 29-30 июля в 19%.

Зарубежные фондовые рынки в пятницу закрылись смешанно. Euro Stoxx 50 вырос до 1.5-недельного максимума и закрылся с ростом +1.56%. Shanghai Composite в Китае закрылся с падением -0.70%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до 5-месячного максимума и закрылся с ростом +1.43%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние T-notes (ZNU25) в пятницу закрылись с падением на -6.5 тиков. Доходность 10-летних T-notes увеличилась на +4.3 базисных пункта до 4.285%.

Цены на T-notes находились под давлением в пятницу из-за негативного влияния со стороны слабости европейских государственных облигаций. Также позитивные новости о торговле в пятницу подтолкнули S&P 500 к новому историческому максимуму и снизили спрос на T-notes как на актив-убежище. Кроме того, сильный индекс базовой инфляции PCE за май, предпочтительный показатель ФРС для оценки основной инфляции, негативен для T-notes.

Убытки по T-notes были ограничены из-за неожиданных снижений в отчетах о личных расходах и доходах в США за май, что является мягким фактором для политики ФРС. Также неожиданное понижение ожиданий инфляции от Университета Мичигана является позитивным для T-notes. В дополнение, мягкие комментарии от президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари в пятницу поддержали T-notes, так как он заявил, что видит два снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в этом году.

Доходности европейских государственных облигаций в пятницу выросли. Доходность 10-летних немецких облигаций поднялась до 1-месячного максимума 2.606% и завершила день с ростом на +2.3 базисных пункта до 2.592%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании выросла на +3.2 базисных пункта до 4.504%.

Индекс экономической уверенности еврозоны за июнь неожиданно упал на -0.8 до 94.0, что хуже ожиданий без изменений на уровне 94.8.

Свопы оценивают вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на заседании 24 июля в 7%.

Движения акций в США

Nike (NKE) закрылся с ростом более +15%, став лидером среди роста в S&P 500 и Dow Jones Industrials после отчета о выручке за 4 квартал в размере $11.10 миллиарда, что лучше консенсуса в $10.72 миллиарда, и сообщил, что принимает меры по смягчению тарифов, включая «сurgical» повышение цен и сокращение производства в Китае.

Apogee Enterprises (APOG) закрылся с ростом более +6% после повышения прогноза по скорректированной прибыли на акцию за 2026 год до $3.80-$4.20 с предыдущего прогноза $3.55-$4.10.

Позитивные новости о кредитах подняли акции круизных компаний в пятницу после того, как Norwegian Cruise Line Holdings объявила о успешном увеличении своего существующего обеспеченного кредитного лимита с $1.7 миллиарда до $2.486 миллиарда, а Moody’s повысило долгосрочный корпоративный рейтинг Carnival до Ba2 с Ba3. В результате Carnival (CCL) и Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) закрылись с ростом более +4%, а Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) закрылась с ростом более +3%.

Boeing (BA) закрылся с ростом более +5% после того, как Redburn повысил рейтинг акций до «покупать» с «нейтрального» с целевой ценой $275.

Amazon.com (AMZN) закрылся с ростом более +2% после того, как BNP Paribas Exane повысил рейтинг акций до «опережающего рынка» с «нейтрального» с целевой ценой $254.

Alphabet (GOOGL) закрылся с ростом более +2% после того, как Citizens JMP Securities LLC повысила рейтинг акций до «опережающего рынка» с «соответствующего рынка» с целевой ценой $220.

Trade Desk (TTD) закрылся с ростом более +2% после того, как Evercore ISI повысила рейтинг акций до «опережающего рынка» с «в соответствии с рынком» с целевой ценой $90.

Palantir Technologies (PLTR) закрылся с падением более -9%, став лидером среди падений в S&P 500 и Nasdaq 100 после того, как Канада объявила о налоге на цифровой бизнес из США. Coinbase Global (COIN) также закрылся с падением более -5% на этой новости.

Акции золотодобывающих компаний находятся под давлением сегодня, так как цена золота на COMEX упала до 4-недельного минимума. В результате Anglogold Ashanti Plc (AU) закрылся с падением более -5%, а Gold Fields Ltd (GFI) и Newmont (NEM) закрылись с падением более -3%.

CorMedix (CRMD) закрылся с падением более -16% после объявления о намерении предложить и продать акции своего обыкновенного капитала на сумму $85 миллионов в рамках публичного предложения с гарантией.

Uber Technologies (UBER) закрылся с падением более -1% после того, как Canaccord Genuity понизил рейтинг акций с «покупать» до «держать».

CrowdStrike Holdings (CRWD) закрылся с падением более -1% на признаках внутренних продаж после того, как подача SEC показала, что CEO, президент, CFO и CAO компании продали в совокупности акции на сумму $19.9 миллиона в понедельник.

Отчеты о прибылях (30.06.2025)

B Riley Financial Inc (RILY), Compass Diversified Holdings (CODI), Golden Matrix Group Inc (GMGI), Outdoor Holding Co (POWW), Progress Software Corp (PRGS).

На дату публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод