Совет директоров «Т-Технологий» утвердил параметры сделки по консолидации АО «Точка»

Совет директоров «Т-Технологий» утвердил параметры сделки по консолидации АО «Точка», следует из сообщений группы, опубликованных в ее Телеграм-канале.

Отмечается, что оценка 100% АО «Точка» для целей сделки — 84,8 млрд руб. (на основе анализа независимого оценщика и предыдущих сделок с акциями АО «Точка»).

На фоне этих новостей акции «Т-Технологий» растут почти на 3%.

При этом для консолидации планируется использовать смешанную форму финансирования:

• 64% АО «Точка» будет оплачено с использованием допэмиссии «Т-Технологий» по цене 320 руб. за акцию Т (премия к рынку +27%);
• остальные расчеты с акционерами АО «Точка» будут в денежной форме, с использованием заемных средств, чтобы не отвлекать капитал от основного бизнеса Т.

Кроме того, сообщается, что объем требуемых к размещению акций Т может составить 170 млн штук. При этом эффективная потребность в акциях Т (без квазиказначейского пакета) оценивается в 85 млн акций Т. То есть 3,2% общего количества акций Т.

«Инвестиция окупится: в этой сделке есть огромный потенциал синергий в кредитовании, платежах, технологиях и кросс-продажах, поэтому премия к заниженным мультипликаторам финансового сектора обоснована. Сделка соответствует стандартам группы по ROE 30%+, в среднесрочной перспективе ожидается позитивная траектория прибыли на акцию с учетом допэмиссии», - говорится в сообщении компании.

Уточняется, что после допэмиссии размер дивиденда на акцию Т продолжит расти ежеквартально. По текущим ожиданиям, как заявляют в компании, совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет в 2026 году более чем на 20%.

Закрытие сделки ожидается в конце этого года, а «Точка Банк» сохранит бренд и команду.