Совершите Покупку Waters За 280 Долларов И Зарабатывайте 11,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Waters Corp. (Условное обозначение: WAT), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 284,74 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. Одним из интересных контрактов на продажу, в частности, является контракт на продажу в феврале 2026 года по цене 280 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 19,20 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 6,9% по сравнению с обязательством в размере 280 долларов, или 11,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту WAT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 280 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если только акции Waters Corp. не снизятся на 1,8% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 260,80 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 19,20 долларов из 280 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 11,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Waters Corp. и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 280 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на февраль 2026 года по цене 280 долларов США с доходностью 11,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Waters Corp. (учитывая значения закрытия последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 284,74 доллара) составит 40%. Для получения информации о других предложениях по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия посетите страницу опционов на акции WAT в StockOptionsChannel.com .

На дневных торгах в понедельник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,95 млн контрактов, а объем обращений - 2,44 млн, при соотношении "пут:колл" 0,80, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 "колл-трейдеров" являются

Источник nasdaq.com, автоматический перевод