Совершите покупку Vericel за 30 Долларов И Зарабатывайте 9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Vericel Corp (условное обозначение: VCEL), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 35,55 долларов за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июль 2024 года со страйком в 30 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,70 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5,7% против обязательства в размере 30 долларов, или 9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту VCEL, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 30 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Vericel Corp не увидит, что ее акции упали на 15,7%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 28,30 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 1,70 доллара из 30 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Vericel Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 30 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июль 2024 года со страйком в 30 долларов за 9% годовой доходности хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Vericel Corp (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 35,55 доллара) составит 49%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции VCEL по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,56 млн контрактов, объем колл - 2,49 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,03, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 трейдеров опционов "колл" и "пут" являются

Источник nasdaq.com, автоматический перевод