Совершите Покупку Vera Therapeutics По Цене 25 Долларов И Зарабатывайте 12,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций Vera Therapeutics Inc (условное обозначение: VERA), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 38,14 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 25 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,25 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 9% по сравнению с обязательством в размере 25 долларов, или 12,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту VERA, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 25 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Vera Therapeutics Inc не подешевеют на 34,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 22,75 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 2,25 доллара из 25 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 12,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Vera Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 25 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене исполнения 25 долларов США с годовой доходностью 12,7% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитали, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Vera Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 38,14 доллара) составит 86%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции VERA в разделе StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих WWJD

ETF, владеющих FFWM

Целевая цена APLP

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод