Совершите покупку Ultra Clean Holdings За 40 Долларов И Зарабатывайте 22,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Ultra Clean Holdings Inc (условное обозначение: UCTT), но проявляющие осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 43,33 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является апрельский контракт "пут" со страйком в 40 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,60 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 4% против обязательства в размере 40 долларов, или 22,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту UCTT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 40 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Ultra Clean Holdings Inc не увидит, что ее акции упали на 6,3%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 38,40 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 1,60 доллара из 40 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии в размере 22,8% годовых по ставке возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Ultra Clean Holdings Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 40 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа апрельского пут со страйком в 40 долларов при годовой доходности 22,8% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Ultra Clean Holdings Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 43,33 доллара) составит 41%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции UCTT по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,37 млн контрактов, объем колла - 2,37 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,74, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы фактически

Источник nasdaq.com, автоматический перевод