Совершите покупку Технологии Par за 30 Долларов, Заработайте 11,7%, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Par Technology Corp. (Условное обозначение: PAR), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 38,34 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на январь 2025 года со ставкой 30 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 3,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11,7% по сравнению с обязательством в размере 30 долларов или 10,6% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту PAR так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 30 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Par Technology Corp. не увидит, что ее акции упали на 23,7%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 26,50 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 3,50 доллара из 30 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 10,6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Par Technology Corp. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в 30 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на январь 2025 года по цене 30 долларов со ставкой доходности 10,6% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Par Technology Corp. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 38,34 доллара) составит 48%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции с номинальной стоимостью StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,14 млн контрактов, объем колл - 2,57 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Выяснить

Источник nasdaq.com, автоматический перевод