Совершите покупку Tango Therapeutics За $12,50 И Зарабатывайте 71,6% В Годовом Исчислении, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Tango Therapeutics Inc (условное обозначение: TNGX), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 12,64 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является майский контракт "пут" со страйком в 12,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 20% от суммы обязательства в размере 12,50 долларов, или 71,6% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту TNGX так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Tango Therapeutics Inc не увидит, что ее акции упали на 1,2%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 10,00 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 2,50 доллара из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 71,6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Tango Therapeutics Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа майских опционов со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 71,6% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Tango Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 12,64 доллара) составит 111%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции TNGX по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,13 млн контрактов, объем колла - 2,13 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей call, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей put, мы ожидаем увидеть,

Источник nasdaq.com, автоматический перевод