Совершите Покупку Tandem Diabetes Care По Цене $27,50 И Зарабатывайте 12,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Tandem Diabetes Care Inc (условное обозначение: TNDM), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 41,07 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в феврале 2025 года по цене $27,50, цена которого на момент написания этой статьи составляла $1,95. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 7,1% по сравнению с обязательством в размере 27,50 долларов США, или доходность в размере 12,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту TNDM, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $27,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Tandem Diabetes Care Inc не подешевеют на 33,1% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 25,55 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 1,95 долларов США из 27,50 долларов США), единственным преимуществом для продавца, продавшего акции, будет получение премии в размере 12,8% годовых. возвращение.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Tandem Diabetes Care Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован рост на 27,50 доллара:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на февраль 2025 года по цене 27,50 долларов США с доходностью 12,8% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Tandem Diabetes Care Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 41,07 доллара) составит 72%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами "пут" на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции TNDM по адресу StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,98 млн контрактов, а объем обращений - 1,98 млн, при соотношении "пут:колл" 0,76, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей по телефону, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества p

Источник nasdaq.com, автоматический перевод