Совершите покупку Synaptics За 100 Долларов И Зарабатывайте 19,5% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Synaptics Inc (условное обозначение: SYNA), но проявляющим осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 106,50 долларов за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июньский контракт "пут" со страйком в 100 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 7,60 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 7,6% по сравнению с обязательством в размере 100 долларов или 19,5% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту SYNA так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 100 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Synaptics Inc не увидит, что ее акции упали на 7%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 92,40 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 7,60 доллара из 100 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 19,5% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Synaptics Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 100 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июньского пут со страйком в 100 долларов при годовой ставке доходности 19,5% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитали, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Synaptics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $106,50) составит 46%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу SYNA Stock Options по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колла - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,70 за день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей call, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей put, которых мы ожидаем увидеть, то на самом деле мы увидим больше покупателей put, чем ex

Источник nasdaq.com, автоматический перевод