Совершите покупку Supernus Pharmaceuticals За 23 Доллара И Зарабатывайте 8,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Supernus Pharmaceuticals Inc (условное обозначение: SUPN), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 29,37 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июнь 2024 года со страйком в 23 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 90 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 3,9% против обязательства в размере 23 долларов, или 8,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту SUPN так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том сценарии, когда контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 23 доллара только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Supernus Pharmaceuticals Inc не упадут на 22% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 22,10 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 90 центов из 23 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 8,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Supernus Pharmaceuticals Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 23 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июнь 2024 года по цене 23 доллара со ставкой доходности 8,1% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Supernus Pharmaceuticals Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 29,37 доллара) составит 34%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции SUPN по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,19 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,12, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы ожидать, поскольку

Источник nasdaq.com, автоматический перевод