Совершите покупку Super Group За 3 Доллара И Зарабатывайте 23,4% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Super Group Ltd (условное обозначение: SGHC), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 3,23 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июльский контракт "пут" со страйком в 3 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 30 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 10% от суммы обязательства в размере 3 долларов, или 23,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту SGHC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 3 доллара только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Super Group Ltd не увидит, что ее акции упали на 6,5%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 2,70 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 30 центов из 3 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии за 23,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Super Group Ltd и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 3 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июльского пут со страйком в 3 доллара при годовой ставке доходности 23,4% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Super Group Ltd (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 3,23 доллара) составит 56%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции SGHC по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,94 млн контрактов, объем колл - 1,94 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,70, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле увидим больше покупателей "пут", чем

Источник nasdaq.com, автоматический перевод