Совершите Покупку Spyre Therapeutics По Цене 20 Долларов И Зарабатывайте 15,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Spyre Therapeutics Inc (условное обозначение: SYRE), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 30,98 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в марте 2025 года со ставкой 20 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,05 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 10,2% по сравнению с обязательством в размере 20 долларов, или 15,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SYRE, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 20 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Spyre Therapeutics Inc не подешевеют на 35,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 17,95 долларов США без учета комиссионных брокера, вычитая 2,05 доллара из 20 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую доходность в размере 15,7%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Spyre Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится отметка в 20 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на продажу в марте 2025 года по цене 20 долларов США с доходностью 15,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая волатильность за двенадцать месяцев для Spyre Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 30,98 доллара) составит 327%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции SYRE в StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в четверг объем размещенных контрактов среди компонентов S&P 500 составил 1,93 млн, а объем обращений - 1,93 млн, при соотношении "пут:колл" 0,74, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", то мы ожидаем увидеть

Источник nasdaq.com, автоматический перевод