Совершите покупку Sonos По Цене 10 Долларов И Заработайте 7%, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Sonos Inc (условное обозначение: SONO), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в 17,18 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть продажу акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года со ставкой 10 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 70 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 7% по сравнению с обязательством в размере 10 долларов США, или доходность в размере 4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SONO, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 10 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Sonos Inc не упадут на 41,6%, а контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 9,30 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 70 центов из 10 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Sonos Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк на 10 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на продажу в январе 2026 года по цене 10 долларов США с доходностью 4% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Sonos Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 17,18 доллара) составит 50%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции SONO в разделе StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

Дата следующего дивиденда LVS

Видео с кодами

Десятка крупнейших хедж-фондов, владеющих GNLN

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод