Совершите Покупку SiTime За 155 Долларов И Зарабатывайте 25,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций SiTime Corp (условное обозначение: SITM), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 202,36 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является августовский контракт на продажу со страйком в 155 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 17,70 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11,4% по сравнению с обязательством в размере 155 долларов, или 25,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SITM, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 155 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если SiTime Corp не увидит, что ее акции упали на 22,3%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 137,30 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 17,70 долларов из 155 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 25,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю SiTime Corp и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на сумму 155 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа августовского пут-опциона по цене 155 долларов США с доходностью 25,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для SiTime Corp (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 202,36 доллара) составит 76%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции SITM в разделе StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 999 983 контракта, а объем обращений - 999 983, при соотношении "пут:колл" 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, то на самом деле мы увидим больше покупателей "пут".

Источник nasdaq.com, автоматический перевод