Совершите покупку SiriusPoint за $7,50 И зарабатывайте 24,3% Годовых, Используя опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций SiriusPoint Ltd (условное обозначение: SPNT), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 9,96 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является октябрьский контракт "пут" со страйком в $7,50, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 5 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 0,7% против обязательства в размере 7,50 долларов США, или 24,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту SPNT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 7,50 доллара только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если SiriusPoint Ltd не увидит, что ее акции упали на 25,4%, и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 7,45 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 5 центов из 7,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 24,3% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю SiriusPoint Ltd и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $ 7,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа октябрьского пут со страйком в 7,50 долларов при годовой ставке доходности 24,3% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для SiriusPoint Ltd (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $9,96) составит 40%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции SPNT в StockOptionsChannel.com .

На дневных торгах во вторник объем сделок "пут" среди компонентов S&P 500 составил 1,81 млн контрактов, объем "колл" - 1,96 млн, при соотношении "пут:колл" 0,92 на данный момент за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл" в размере .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 калорий

Источник nasdaq.com, автоматический перевод