Совершите покупку Silicon Laboratories за 95 Долларов И Зарабатывайте 6,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Silicon Laboratories Inc (условное обозначение: SLAB), но проявляющим осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 127,75 долларов за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является декабрьский контракт "пут" со страйком в 95 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 5,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 5,8% по сравнению с обязательством в размере 95 долларов или 6,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту SLAB, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том сценарии, когда контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 95 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Silicon Laboratories Inc не увидит, что ее акции упали на 25,9%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 89,50 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 5,50 долларов из 95 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии за 6,3% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Silicon Laboratories Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 95 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа декабрьского пут со страйком в 95 долларов при годовой ставке доходности 6,3% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Silicon Laboratories Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 127,75 доллара) составит 41%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами пут с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции SLAB в StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Целевая цена GLP

История разделения SNA

Цепочка опционов на залежи

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод