Совершите Покупку Silicon Laboratories За 55 Долларов И Зарабатывайте 9,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций Silicon Laboratories Inc (условное обозначение: SLAB), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в $89,19 за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 55 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 3,60 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 6,5% по сравнению с обязательством в размере 55 долларов, или 9,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SLAB, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 55 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Silicon Laboratories Inc не подешевеют на 37,9% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 51,40 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 3,60 доллара из 55 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 9,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Silicon Laboratories Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории был зафиксирован страйк в размере 55 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене 55 долларов США с доходностью 9,7% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Silicon Laboratories Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 89,19 доллара) составит 52%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами "пут" на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции SLAB на сайте StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,15 млн контрактов, а объем обращений - 1,43 млн, при соотношении "пут:колл" 0,80, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод