Совершите Покупку Root За 55 Долларов И Заработайте 31,8%, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Root Inc (условное обозначение: ROOT), но не уверенным в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 104,50 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций Root Inc среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2027 года по цене 55 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 17,50 долларов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 31,8% по сравнению с обязательством в размере 55 долларов, или 14,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ROOT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 55 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Root Inc не упадут на 48,9%, а контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 37,50 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 17,50 долларов из 55 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 14,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Root Inc и выделяющий зеленым цветом место, где по отношению к этой истории находится страйк в размере 55 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2027 года по цене 55 долларов США с доходностью 14,4% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Root Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 104,50 доллара) составит 143%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу с различными доступными сроками действия посетите страницу ОСНОВНЫХ опционов на акции в StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Исторические цены акций

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих SFL

ETF, владеющих EVR

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод