Совершите Покупку Prothena За 30 Долларов И Зарабатывайте 65,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Prothena Corp plc (условное обозначение: PRTA), но проявляющие осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 33,61 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на март 2024 года со страйком в 30 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 6,80 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 22,7% против обязательства в размере 30 долларов, или 65,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту PRTA так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 30 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Prothena Corp plc не увидит, что ее акции упали на 11,8%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 23,20 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 6,80 доллара из 30 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 65,2% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Prothena Corp plc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 30 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на март 2024 года со страйком в 30 долларов при годовой доходности 65,2% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Prothena Corp plc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 33,61 доллара) составит 60%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции PRTA по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 3,36 млн контрактов, объем колл - 2,45 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,37, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 °c

Источник nasdaq.com, автоматический перевод