Совершите Покупку Prothena Corp За 15 Долларов И Заработайте 21,3%, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Prothena Corp plc (условное обозначение: PRTA), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 20,39 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года со ставкой 15 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 3,20 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 21,3% по сравнению с обязательством в размере 15 долларов, или 12,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту PRTA, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 15 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Prothena Corp plc не подешевеют на 26,6% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 11,80 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 3,20 долларов из 15 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 12,3% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Prothena Corp plc и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 15 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на продажу в январе 2026 года по цене 15 долларов США с доходностью 12,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Prothena Corp plc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 20,39 доллара) составит 68%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции PRTA по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 2,09 млн контрактов, а объем обращений - 2,09 млн, при соотношении "пут:колл" 0,73 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы получим реальную

Источник nasdaq.com, автоматический перевод