Совершите Покупку ProFrac Holding За 5 Долларов И Зарабатывайте 15,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций ProFrac Holding Corp (условное обозначение: ACDC), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в 6,84 доллара за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является августовский контракт "пут" со страйком в 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 40 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8% против обязательства в размере 5 долларов, или 15,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту ACDC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 5 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если ProFrac Holding Corp не увидит, что ее акции упали на 26,8%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 4,60 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 40 центов из 5 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 15,1% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю ProFrac Holding Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 5 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа августовского пут со страйком в 5 долларов за годовую норму доходности 15,1% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для ProFrac Holding Corp (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 6,84 доллара) составит 62%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции ACDC по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,13 млн контрактов, объем колла - 2,13 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле увидим больше

Источник nasdaq.com, автоматический перевод