Совершите покупку Pacific Premier Bancorp за 15 долларов И зарабатывайте 7% Годовых, Используя опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Pacific Premier Bancorp Inc (условное обозначение: PPBI), но не решающиеся платить текущую рыночную цену в размере 20,71 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июнь 2024 года со ставкой 15 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 70 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 4,7% против обязательства в размере 15 долларов, или 7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту PPBI, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 15 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если Pacific Premier Bancorp Inc не увидит, что ее акции упали на 27,3%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 14,30 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 70 центов из 15 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии в размере 7% годовых по ставке возвращайся.
Интересно, что этот показатель в 7% в годовом исчислении фактически превышает дивиденды в размере 6,4% в годовом исчислении, выплачиваемые Pacific Premier Bancorp Inc, исходя из текущей цены акций в 20,71 доллара. И все же, если инвестор должен был купить акцию по текущей рыночной цене, чтобы получить дивиденды, это имело бы больший недостаток, поскольку акции должны были бы потерять 27,26%, чтобы достичь цены исполнения в 15 долларов.
При обсуждении дивидендов всегда важен тот факт, что, как правило, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, зависят от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае Pacific Premier Bancorp Inc, приведенный ниже график истории выплат дивидендов по PPBI может помочь оценить, сохранится ли выплата последних дивидендов и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 6,4% в годовом исчислении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Pacific Premier Bancorp Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 15 долларов относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли
Источник nasdaq.com, автоматический перевод