Совершите покупку OPKO Health за 1 доллар и зарабатывайте 12,8% Годовых, используя опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций OPKO Health Inc (условное обозначение: OPK), но не решающиеся платить текущую рыночную цену в 1,29 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на март 2024 года со ставкой 1 доллар, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 5 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 1 доллара, или годовую норму доходности в размере 12,8% (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту OPK, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 1 доллар только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если OPKO Health Inc не увидит, что ее акции упали на 22,5%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 0,95 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 5 центов из 1 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 12,8% годовой доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю OPKO Health Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 1 доллар относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на март 2024 года по цене 1 доллар за акцию с годовой доходностью 12,8% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для OPKO Health Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 1,29 доллара) составит 64%. Для получения информации о других предложениях по контрактам с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции OPK в StockOptionsChannel.com .
На дневных торгах в среду объем сделок "пут" среди компонентов S&P 500 составил 2,17 млн контрактов, объем "колл" - 2,61 млн, при соотношении "пут:колл" 0,83 на данный момент за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл" в размере .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Выясните, какие 15 звонят, и отложите
Источник nasdaq.com, автоматический перевод