Совершите покупку NovaGold Resources За 3 Доллара И Зарабатывайте 11,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций NovaGold Resources Inc. (Условное обозначение: NG), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в 3,50 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июньский контракт "пут" со страйком в 3 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 15 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 3 долларов, или годовую норму доходности в размере 11,3% (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту NG, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 3 доллара только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если NovaGold Resources Inc. не увидит, что ее акции упали на 14,8%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 2,85 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 15 центов из 3 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 11,3% годовых от возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю NovaGold Resources Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 3 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июньского пут со страйком в 3 доллара при годовой ставке доходности 11,3% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для NovaGold Resources Inc. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 3,50 доллара) составит 46%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции NG в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 3,82 млн контрактов, объем колл - 3,08 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,24, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем можно было бы ожидать, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 c

Источник nasdaq.com, автоматический перевод