Совершите Покупку Nextracker За 35 Долларов И Зарабатывайте 18% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, которые рассматривают возможность покупки акций Nextracker Inc (обозначение: NXT), но не готовы платить текущую рыночную цену в размере 40,40 долларов за акцию, может быть полезно рассмотреть возможность продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года со ставкой 35 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 4,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 12,9% по сравнению с обязательством в размере 35 долларов США, или доходность в размере 18% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту NXT, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 35 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Nextracker Inc не подешевеют на 12,7% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 30,50 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 4,50 долларов из 35 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 18% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Nextracker Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк в размере 35 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2026 года по цене 35 долларов США с доходностью 18% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитали, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Nextracker Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $40,40) составит 61%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции NXT по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,30 млн контрактов, а объем обращений - 1,53 млн, при соотношении "пут:колл" 0,85, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 опций "колл" и "пут-пут" используются для торговли опционами.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод