Совершите Покупку Недвижимости Healthpeak По Цене 15 Долларов И Зарабатывайте 6,3% Годовых, Используя Опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Healthpeak Properties Inc (условное обозначение: DOC), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 17,14 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года со ставкой 15 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 55 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 3,7% по сравнению с обязательством в размере 15 долларов, или 6,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту DOC, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 15 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Healthpeak Properties Inc не подешевеют на 12,3% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 14,45 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 55 центов из 15 долларов), единственным преимуществом для продавца, продавшего пут, будет получение премии за 6,3% годовой доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Healthpeak Properties Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован спад на 15 долларов:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2026 года по цене исполнения 15 долларов США с годовой доходностью 6,3% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Healthpeak Properties Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 17,14 доллара) составит 23%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции DOC в разделе StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Материалы, которые продают акции хедж-фондов
Цепочка опционов HGT
Цепочка опционов RMHB
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод