Совершите покупку Mirum Pharmaceuticals За 25 Долларов И Зарабатывайте 16,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Mirum Pharmaceuticals Inc (условное обозначение: MIRM), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 27,93 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июнь 2024 года со ставкой 25 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 10% от суммы обязательства в размере 25 долларов, или 16,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту MIRM так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 25 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Mirum Pharmaceuticals Inc не упадут на 11,6% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 22,50 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 2,50 доллара из 25 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую норму прибыли в размере 16,2%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Mirum Pharmaceuticals Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 25 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июнь 2024 года по цене 25 долларов со ставкой доходности 16,2% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Mirum Pharmaceuticals Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 27,93 доллара) составит 44%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу биржевых опционов MIRM по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 3,36 млн контрактов, объем колл - 2,45 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,37, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с кэлом

Источник nasdaq.com, автоматический перевод