Совершите Покупку Mineralys Therapeutics По Цене $7,50 И Зарабатывайте 13,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Mineralys Therapeutics Inc (обозначение: MLYS), но проявляющие осторожность в отношении оплаты по текущей рыночной цене в 11,51 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов "пут" является декабрьский контракт "пут" со страйком в $7,50, цена которого на момент написания этой статьи составляла 65 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8,7% по сравнению с обязательством в размере 7,50 долларов США, или 13,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту MLYS, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $7,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Mineralys Therapeutics Inc не подешевеют на 34,8% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 6,85 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 65 центов из 7,50 долларов США), единственным преимуществом для продавца, продавшего акции, будет получение премии за доходность в размере 13,2% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Mineralys Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где по отношению к этой истории находится страйк на уровне $7,50:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене исполнения 7,50 долларов США с годовой доходностью 13,2% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Mineralys Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 11,51 доллара) составит 63%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции MLYS в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 2,09 млн контрактов, а объем обращений - 2,09 млн, при соотношении "пут:колл" 0,73, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей, обратившихся по телефону, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества

Источник nasdaq.com, автоматический перевод