Совершите покупку Металлической Упаковки Ardagh За 3 Доллара И Зарабатывайте 7,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Ardagh Metal Packaging SA (условное обозначение: AMBP), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 3,89 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июль 2024 года со страйком в 3 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 15 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 3 долларов или 7,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту AMBP так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том сценарии, когда контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 3 доллара только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Ardagh Metal Packaging SA не упадут на 23,5% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 2,85 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 15 центов из 3 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 7,8% годовых от возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Ardagh Metal Packaging SA и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 3 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июль 2024 года по цене 3 доллара за акцию с годовой доходностью 7,8% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что волатильность за последние двенадцать месяцев для Ardagh Metal Packaging SA (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 3,89 доллара) составит 45%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции AMBP по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах во вторник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,99 млн контрактов, объем колл - 1,97 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,01, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупками "колл"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод