Совершите покупку MACOM Technology Solutions Holdings За 70 Долларов И Зарабатывайте 8,4% Годовых, Используя Опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций MACOM Technology Solutions Holdings Inc (условное обозначение: MTSI), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 83,10 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является августовский контракт "пут" со страйком в 70 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 3,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 70 долларов, или 8,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту MTSI так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 70 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции MACOM Technology Solutions Holdings Inc не упадут на 15,6% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 66,50 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 3,50 доллара из 70 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии по ставке 8,4% в годовом исчислении о возвращении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю MACOM Technology Solutions Holdings Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в 70 долларов относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа августовского пут со страйком в 70 долларов при годовой ставке доходности 8,4% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для MACOM Technology Solutions Holdings Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 83,10 доллара) составит 35%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции MTSI по адресу StockOptionsChannel.com.
На дневных торгах в четверг объем пут среди компонентов S&P 500 составил 3,82 млн контрактов, объем колл - 3,08 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,24, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод