Совершите покупку LifeStance Health Group за 6 Долларов И Зарабатывайте 37,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций LifeStance Health Group Inc (условное обозначение: LFST), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 6,51 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июньский контракт "пут" со страйком в 6 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 90 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 15% против обязательства в размере 6 долларов, или 37,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту LFST, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 6 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если LifeStance Health Group Inc не увидит, что ее акции упали на 8,3%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 5,10 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 90 центов из 6 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 37,3% годовых от возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю LifeStance Health Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 6 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июньского пут со страйком в 6 долларов за 37,3% годовой доходности хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для LifeStance Health Group Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 6,51 доллара) составит 48%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции LFST по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,52 млн контрактов, объем колл - 2,52 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,72, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", мы ожидаем, что

Источник nasdaq.com, автоматический перевод